اطمینان بازارها از افزایش نرخ بهره
در این گزارش به بررسی ابزار ترکیبی شخصی (PCI) یوآن چین/ ین ژاپن می پردازیم. اگر یوان در برابر دلار تقویت و ین تضعیف شود این ابزار رشد می کند. این PCI بازتاب دهندۀ نوسانات بین سرعت رشد تولید ناخالص داخلی چین و ژاپن است.
اینگونه درنظر می گیریم که توسعۀ اقتصادی چین از ژاپن سریع تر است. در این صورت ابزار ترکیبی شخصی CNHJPY رشد خواهد کرد. اگر جفت ارز USDJPY رشد کند در آن صورت CNHJPY در نمودارش ریزش پیدا می کند. "لی کچیانگ" نخست وزیر چین در روز چهارشنبه گفت که کشورش علاقه ندارد با آمریکا وارد جنگ تجاری شود و اعلام کرد که احتمال دارد رئیس جمهور چین، "شی جینگپینگ" با ترامپ، رئیس جمهور ایالات متحده، در آوریل ملاقات کند. "لی کچیانگ"، همچنین گفت که چین قصد ندارد برای حمایت از صادرات ارزش یوآن را پایین نگه دارد. ذخایر دولتی چین آنقدر قوی هستند که از ثبات یوآن محافظت کنند. از طرف دیگر بانک مرکزی ژاپن بارها اعلام کرده است که خواهان کاهش ارزش ین است. نشست بعدی اش در 16 مارس 2017 خواهد بود. انتظار نمی رود که تغییری در سیاست پولی رخ دهد. در حال حاضر نرخ بهرۀ کوتاه مدت بانک مرکزی ژاپن منفی است (منفی 0.1%). همزمان این بانک هر سال 80 تریلیون ین تزریق پول انجام می دهد. چنین تفاوتی که بین سیاست پولی چین با ژاپن وجود دارد و همچنین فاصله ای که بین نرخ های بهره وجود دارد باعث می شود که CNHJPY رشد کند. نرخ بهره در چین همینک مثبت 4.35% است. تولید ناخالص داخلی ژاپن در 2016 رشدی 1.2درصدی داشت در حالیکه تولید ناخالص داخلی چین 6.8% رشد پیدا کرد.
CNHJPY در نمودار روزانه (D1) از مقاومت روند نزولی میان مدت عبور کرده است حرکت اصلاحی پس از رسیدن به خط فیبوناچی 61.8% به پایان رسید و احتمال ادامۀ حرکت صعودی وجود دارد. اگر یوآن تقویت و ین تضعیف شوند در آن صورت احتمال رشد بیشتر این PCI وجود دارد.
- اندیکاتور Parabolic علائم خرید ارائه می دهد.
- خطوط بولینگر بسیار بهم نزدیک شده اند که به معنای کاهش نوسان است. این خطوط سمت و سویی صعودی دارند.
- نوسانگر RSI بالای سطح 50 به سر می برد و هنوز به منطقۀ سقف خرید نرسیده است و یک واگرایی مثبت ایجاد کرده است.
- اندیکاتور MACD علائم خرید ارائه می دهد.
اگر CNHJPY از آخرین اوج فراکتال و خط فوقانی بولینگر در 16.73 عبور کند در آن صورت ممکن است که حرکت صعودی شتاب گیرد. می توان از سطح 16.73 به عنوان نقطۀ ورود به بازار استفاده کرد. می توان توقف ضرر اولیه را پایین دو کف آخر فراکتال، خط بولینگر و علامت Parabolic در 16.3 قرار داد. ما همزمان با باز کردن دستور در حال انتظار باید توقف ضرر را به سمت کف فراکتال بعدی به دنبال علائم بولینگر و Parabolic حرکت دهیم. بنابراین ما در حال تغییر نسبت احتمالی سود/زیان به نقطۀ تراز بین سود و زیان هستیم. معامله گران ریسک گریز می توانند پس از انجام معامله به نمودار چهارساعته توجه کرده و در آنجا یک توقف ضرر قرار دهند و آن را در جهت معامله حرکت دهند. اگر قیمت بدون رسیدن به دستور در 16.73 به توقف ضرر در 16.3 برسد در آن صورت توصیه می کنیم که معامله لغو گردد چراکه بازار دچار تغییرات درونی ای شده است که مورد توجه قرار نگرفتند.
خلاصۀ تحلیل تکنیکی
| موقعیت | خرید |
| Buy stop | بالای 16.73 |
| توقف ضرر | پایین 16.3 |