رشد تولید ناخالص داخلی ایالات متحده کمتر از حد انتظار اعلام شد - 1.8.2016

شاخص های سهام ایالات متحده در روز جمعه رشد پیدا کردند. شاخص S&P500 برای هفتمین بار در ژوئیه به بالاترین سطوح تاریخی اش رسید. اما بازار سهام در مجموع ماه قبل رشد کمی داشت. شاخص داوجونز 2.8% رشد کرد. شاخص S&P500 نیز 3.6% رشد کرد و شاخص نزدک 6.6% رشد داشت. سود فصلی شرکت های فن آوری بالا بسیار بیشتر از شود شرکت های "اقتصاد سنتی" بود. گزارش های منتشر شده در روز جمعه که از سوی شرکت های McDonald's, Chevron و Exxon منتشر شدند، ضعیف بودند. فعالان بازار اکنون انتظار دارند که شرکت های موجود در فهرست S&P500 کاهش سودی 3.7درصدی داشته باشند در حالیکه این پیش بینی در روز پنجشنبه بهتر و در رقم 2.8% بود. آمار ضعیف مربوط به تولید ناخالص داخلی که در روز جمعه منتشر شد از بازار سهام حمایت کرد. رشد اقتصادی ایالات متحده در حالی به 1.2% رسید که سرمایه گذاران انتظار داشتند که 2.6% باشد. این آمار احتمال افزایش زودهنگام نرخ بهره از سوی فدرال ریزرو را به شدت کاهش داد و باعث شد تا شاخص دلار بیشترین میزان سقوط هفتگی طی سه ماه اخیر را تجربه کند. ضعف نرخ مبادلاتی و کاهش نرخ های بهرۀ تسهیلات می تواند عملکرد مالی شرکت های آمریکایی را ارتقا بخشد. عامل مثبت دیگر برای بازار سهام، افزایش 4.2درصدی مخارج مصرف کننده در سه ماهۀ دوم سال 2016 است که بیشترین میزان از آخرین فصل سال 2014 تاکنون محسوب می شود. رئیس فدرال ریزرو ایالت نیویورک امروز صبح گفت که در صورت پیشرفت عملکرد اقتصادی ایالات متحده فدرال ریزرو می تواند تا پیش از برگزاری انتخابات ریاست جمهوری در نوامبر، نرخ بهره را افزایش دهد. این باعث شد که دلار اندکی تقویت شود. در ساعت 16:00 CET روز دوشبه، شاخص های صنعتی متعلق به ISM و آمار مربوط به مخارج ساخت و ساز ماه ژوئن در ایالات متحده منتشر خواهند شد. به اعتقاد ما، تخمین های اولیه نسبتاً مثبت هستند.

شاخص اروپایی STOXX Europe 600 در مجموع ماه ژوئیه 3.6% رشد پیدا کرد. رشد این شاخص در روز دوشنبه تحت تاثیر بخش بانکی بود که به علت سنجش تنش سالیانه از سوی نهاد نظارتی بانکی اروپا با افزایش قیمت مواجه شد اما اخبار خوب دیگری نیز وجود داشتند. مشکل دار ترین بانک ایتالیایی، Monte dei Paschi با 5.8% افزایش ارزش سهام و بانک آلمانی Deutsche Bank نیز 2.6% افزایش ارزش سهام پیدا کردند. کاهش ارزش سهام بانک های Raiffeisen و UniCredit توسط رشد کل سهام بخش بانکی خنثی شدند. ارزش سهام شرکت معدنی انگلیسی Anglo American رشدی 4درصدی پیدا کرد که پس از آن رخ داد که تخمین سودش را ارتقاد داد. این باعث شد ارزش سهام سایر شرکت های این بخش نیز رشد کنند. امروز صبح شاخص های مدیران خرید بخش تولید متعلق به آلمان و منطقۀ یورو در ماه ژوئیه مثبت اعلام شدند و انتظار نمی رود که آمار اقتصادی مهمی دیگری در اروپا منتشر شود.

شاخص Nikkei در روز دوشنبه رشد پیدا کرد چراکه بانک مرکزی ژاپن تصمیم گرفت تا حجم سالیانۀ خرید اوراق بهادار ETF را با دو برابر افزایش از 3.3 به 6 تریلیون ین برساند. سهام بانک های ژاپنی و شرکت های مالی پیشتاز رشد در روز جمعه بودند. لازم به ذکر است که شینزو آبه، نخست وزیر ژاپن، فردا برنامۀ مربوط به اقدامات تسهیلی پولی بیشتر در اقتصاد که به 28 تریلیون ین بالغ می گردد را اعلام خواهد کرد. این می تواند روی قیمت دارائی های ژاپنی تاثیر بگذارد. ضمن اینکه شاخص ضریب اطمینان مصرف کننده برای ماه ژوئیه در ژاپن در روز سه شنبه در ساعت 7:00 CET منتشر می شود که تخمین اولیه در این رابطه مثبت است.

شاخص فعالیت کسب و کار در بخش صنعت در چین متعلق به Caixin/Markit در روز دوشنبه منتشر شد که به رقم 50.6 واحد در انتهای ژوئیه رسید که اولین رشد آن طی 17 ماه اخیر محسوب می شود و از رقم 48.7 واحدی که پیش بینی می شد نیز بیشتر است. این شاخص برای اولین بار از فوریۀ 2015 تاکنون از رقم 50 بالاتر رفت. فعالان بازار از بازگشت مجدد نرخ های بالای رشد اقتصادی چین صرف نظر نمی کنند که می تواند تاثیر بسیار مثبتی بر نوسانات قیمت های آتی کالاها داشته باشد. لازم به ذکر است که واردات نفت به چین در ژوئن در مقیاس سالیانه با 2.9% افزایش به 11.06 میلیون بشکه در روز رسید. چین پس از ایالات متحده و اتحادیۀ اروپا بزرگترین مصرف کنندۀ نفت در جهان محسوب می شود.