Adobe تحلیل تکنیکی - Adobe معامله: 2016-05-04

گزارش درآمدی فصلی Adobe چه تاثیری بر ارزش سهام اش می گذارد؟

شرکت آمریکایی Adobe شاخص بهای دیجیتال (DPI) را منتشر کرد که بر تغییرات قیمتی در کالاهای با فن آوری پیشرفته تاثیر می گذارد. رکود قیمتی باعث شد تا بخش های صوتی-تصویری، کامپیوتر، بازی های الکترونیک و دیگر ابزارها لطمه ببینند که به معنای کاهش تقاضا است. طبق شاخص DPI قیمت ها از 2.5% به 20.3% افت داشته اند. طبق گزارش وزارت کار ایالات متحده، قیمت های سهام Adobe آنها بین 0.5% تا 15% افت داشتند. Adobe فعالانه مشغول کار روی فن آوری های جدید ابری برای ذخیرۀ اطلاعات و استفاده از آن است. آیا کاهش احتمالی تقاضا تاثیر منفی بر سهام شرکت خواهد داشت؟

گزارش فصلی درآمدی Adobe برای اولین فصل سال 2016 در اواسط ماه مارس منتشر شد. این شرکت یک درآمد عملیاتی بی سابقه به دست آورد و ارزش سهام اش نیز تا یک اوج تاریخی رشد کرد. اعتقاد ما بر این است انتظار سرمایه گذاران دربارۀ نوسانات مثبت بیشتر در عملکرد مالی Adobe بطور غیرمعمولی بالا است. سهام این شرکت با P/E برابر با 40 ، معامله می شود که بسیار بالاتر از میانگین P/E بخش که 16.7 است و میانگین P/E شاخص نزدک 100 که برابر 21 است می باشد. اکثریت نسبت های ترکیبی دیگر برای Adobe نیز بالاتر از میانگین صنعتی هستند. به عنوان مثال در مقایسه با میانگین صنعت که برابر با 4.1 است، EV/Sales برابر است با 8.6. گزارش درآمدی فصلی بعدی این شرکت در 21 ژوئن منتشر خواهد شد. عامل منفی دیگر برای سهام Adobe آسیب پذیری ماندگار در یکی از محصولات این شرکت با اسم Flash Player است. برخی از فعالان بازار از بروز چنین اشتباهاتی در فن آوری های ابری هراس دارند.

ADBE در نمودار روزانه نتوانست بار دیگر به اوج تاریخی اش برسد و پس از ترک کردن کانال حرکتی صعودی وارد یک کانال حرکتی نزولی شد. اندیکاتورهای MACD و Parabolic علائم فروش ارائه می دهند. نوسانگر RSI واگرایی منفی ایجاد کرده و پایین تر از سطح 50 افت کرده است. خطوط بولینگر بسیار بهم نزدیک شده اند که به معنای کاهش نوسان است. اگر قیمت سهام Adobe افت کند و به پایین تر از سه کف آخر فراکتال در 92.2 برسد، در آن صورت ممکن است حرکت ریزشی شتاب پیدا کند. می توان از 92.2 به عنوان نقطۀ ورود به بازار استفاده کرد. معامله گران محتاط می توانند منتظر بمانند تا حمایت روند نزولی شکسته شود و قیمت از خط تحتانی بولینگر در 91.4 عبور کند. می توان توقف ضرر اولیه را بالای اوج تاریخی، خط بولینگر و علامت Parabolic و چهار اوج آخر فراکتال در 97.8 قرار داد. ما همزمان با باز کردن دستور در حال انتظار، توقف ضرر را به سمت اوج فراکتال بعدی به دنبال علائم بولینگر و Parabolic حرکت می دهیم. بنابراین ما در حال تغییر نسبت احتمالی سود/زیان به نقطۀ تراز بین سود و زیان هستیم. معامله گران ریسک گریز می توانند پس از انجام معامله به نمودار چهارساعته توجه کنند و در آنجا یک توقف ضرر قرار دهند و آن را در جهت معامله حرکت دهند. اگر قیمت بدون رسیدن به دستور در 92.2 یا 91.4 به توقف ضرر در 97.8 برسد در آن صورت توصیه می کنیم که معامله لغو گردد چراکه بازار دچار تغییرات درونی ای شده است که مورد توجه قرار نگرفتند.