پنبه تحلیل تکنیکی - پنبه معامله: 2016-01-22

چشم انداز مبهم برای پنبه

کشور چین، که بزرگترین مصرف کننده پنبه در جهان است، در سال 2015، به دلیل کند رشد اقتصادی حجم واردات پنبه(cotton) در این کشور کاهش داشته است. تحلیلگران انتظار دارند که در سال های 2015/16 واردات پنبه در چین به سقوط خود ادامه خواهد داد. آیا قیمت پینبه متناسب با کاهس واردات، پایین خواهد آمد؟

در ماه دسامبر واردات پنبه در چین به 188'200 تن رسید که در سال در حدود 29٪. کاهش یافته است. تقاضای واردات پنبه در چین همچنان رو به کاهش است به دلیل کاهش رشد اقتصادی این کشور و همچنین به دلیل محدود کردن دسترسی به کاهش نرخ سهمیه وارداتی برای تحریک تقاضا برای پنبه داخلی. حجم کل واردات در سال 2015 به مبلغ 1.48 میلیون تن رسید که حداقل در نه سال آخر می باشد. در آغاز این ماه در بازار داخلی چین، قیمت پپنبه به سطح قیمت وارداتی کاهش پیدا کرد چرا که انتظار می رود دولت چین امادگی کیبیند تا بخش بزرگی از ذخایر پینبه خود را به فروش برارد که در حدود 11 میلیون تن برآورد شده است. وزارت کشاورزی ایالات متحده واردات از چین را در سال های 2015/16 در حدود 1.2 میلیون تن برآورد کرده است، در حالی که درسال قبل به 1.8 میلیون رسیده بود. کاهش واردات پنبه در چین منجر به کاهش تقاضا برای پنبه خواهشد شد. بر اسا طرح برنامه ریزی شده در ازبکستان برای پنج سال آینده، کاهش 10 درصد از تولید پنبه می تواند قیمت پنبه را پشتیبانی کند. دولت ازبکستان که از نظر تولید پنبه رتبه پنجم در جهان را دارد قصد دارد با کاهش 0.5 میلیون تن صادرات پنبه خود تا سال 2020 حجم آن را به 3.0 میلیون تن برساند، و این زمینهای آبی به باغبانی و سبزی فروشی داده خواهد شد.

در نمودار روزانه (Cotton: D1) پنبه در سه ماه گذشته در یک کانال صعودی قرار دارد و اکنون از قیسمت پایانی این کانال به سمت بالا در حرکت است و اندیکاتور Parabolic علامت خرید ارئه می دهد. در هفته های اخیر، عرض خط بولینگر تغییر نکرده است، که یک سطح پایدار از نوسانات را نشان می دهد. نوسانگرRSI از سطح 50 عبور کرد. اندیکاتور MACD زیر خط سیگنال قرار دارد، اما فاصله بین خط سیگنال در حال کاهش یافتن است و خط رو به سمت بالا است که یک سیگنال برای رشد است. اگر قیمت از سطح 62.98 عبور کند در آن صورت ممکن است حرکت صعودی ادامه پیدا کند. سفارش برای خرید را می توان در بالای این سطح قرار داد. توقف ضرررا میتوان زیر حداقل فراکتال در61.29 قرار داد که توسط مرز پایینی کانال و سیگنال Parabolic نیز تایید شده است. ما همزمان با باز کردن دستور در حال انتظار ، توقف ضرر را به سمت کف فراکتال بعدی به دنبال علائم بولینگر و Parabolic حرکت می دهیم. بنابراین ما در حال تغییر نسبت احتمالی سود/زیان به نقطۀ تراز بین سود و زیان هستیم. معامله گران ریسک گریز می توانند پس از انجام معامله به نمودار چهار ساعته (H4) توجه نمایند و در آنجا یک توقف ضرر قرار دهند و آن را در جهت معامله حرکت دهند. اگر قیمت بدون رسیدن به دستور سطح توقف ضرر در 61.29 برسد در آن صورت توصیه می کنیم که معامله لغو گردد چراکه بازار دچار تغییرات درونی ای شده است که مورد توجه قرار نگرفتند.