طلا و نقره تحلیل تکنیکی - طلا و نقره معامله: 2016-08-17

طلا در برابر نقره

چندین بانک مرکزی، سهم طلا در ذخایر فارکس شان را افزایش دادند؛ به همین دلیل، قیمت طلا بیشتر از قیمت نقره افزایش پیدا کرد. در این اینجا به بررسی ابزار ترکیبی شخصی (PCI) طلا/نقره یا همان XAU/XAG می پردازیم. نقره ارزان ترین فلز گرانبهاست به همین دلیل کمتر از طلا یا فلزات گروه پلاتینیوم برای ذخایر دولت ها مورد استفاده قرار می گیرد. نقره بیش از سایر فلزات گرانبها به تجهیزات نگهداری نیاز دارد. آیا XAU/XAG رشد خواهد کرد؟

بانک مرکزی چین ممکن است خواهان افزایش میزان ذخایر طلایش باشد چراکه از اول اکتبر 2016 تاکنون یوآن تبدیل به ارز ذخیرۀ صندوق بین المللی پول شده است. اکنون طلا فقط 2.1% از ذخایر چین را تشکیل می دهد در حالیکه این رقم در کشورهای توسعه یافته به 60 تا 70% می رسد. ویتنام، ایران، فرانسه، کانادا، بریتانیا و ایالات متحده در سه ماهۀ دوم سال 2016 خرید طلای شان را افزایش دادند. اما چین فقط حدود 120 تن طلا خرید که کمترین میزان طی دو سال قبل است. اما ممکن است خریدش در سه ماهۀ سوم افزایش پیدا کند. پیش بینی می شود که تولید جهانی طلا در امسال در مقایسه با سال قبل میلادی با 2% کاهش به اندکی بالاتر از 3 هزار تن برسد. قیمت طلا از ابتدای سال 2016 تاکنون 27% افزایش داشته است در حالیکه قیمت نقره 43% افزایش پیدا کرده است. قیمت طلا در سه ماهۀ دوم سال جاری میلادی 7% افزایش داشت در حالیکه قیمت نقره در همین زمان 19% افزایش پیدا کرد. چنین افزایش قیمتی برای نقره باعث می شود که تقاضا برای نقره در بسیاری از کشورها کاهش پیدا کند. به عنوان مثال می توان به کاهش واردات نقره در هند اشاره کرد.

XAU/XAG در نمودار روزانه در یک روند افقی نوسان دارد و نزدیک به پایین ترین سطح اش طی دو سال اخیر به سر می برد. اندیکاتورهای MACD و Parabolic علائم خرید ارائه می دهند. خطوط بولینگر بسیار بهم نزدیک شده اند که به معنای کاهش نوسان است. نوسانگر RSI از سطح 50 عبور کرده و یک واگرایی مثبت ایجاد کرده است. اگر قیمت این PCI (ابزار ترکیبی شخصی) از دو اوج آخر فراکتال و لبۀ فوقانی روند افقی در 1.005 عبور کند در آن صورت ممکن است حرکت صعودی شتاب گیرد. می توان از سطح 1.005 به عنوان نقطۀ ورود به بازار استفاده کرد. می توان توقف ضرر اولیه را پایین خط بولینگر و لبۀ تحتانی روند افقی در 0.961 قرار داد. ما همزمان با باز کردن دستور در حال انتظار، توقف ضرر را به سمت کف فراکتال بعدی به سمت علائم بولینگر و Parabolic حرکت می دهیم. بنابراین ما در حال تغییر نسبت احتمالی سود/زیان به نقطۀ تراز بین سود و زیان هستیم. معامله گران ریسک گریز می توانند پس از انجام معامله به نمودار چهارساعته توجه کنند و در آنجا یک توقف ضرر قرار دهند و آن را در جهت معامله حرکت دهند. اگر قیمت بدون رسیدن به دستور در 1.005 به توقف ضرر در 0.961 برسد در آن صورت توصیه می کنیم که معامله لغو گردد چراکه بازار دچار تغییراتی شده است که مورد توجه قرار نگرفتند.