کاهش نرخ بهره فدرال رزرو و دیدار ترامپ و شی محرک بازارها در این هفته هستند - 27.10.2025

ارزهای آسیایی و گروه G10 پیش از انتشار شاخص مصرف کننده ایالات متحده و نشست فدرال رزرو محتاط بودند. دلار آمریکا در مجموع ثابت بود زیرا بازارها روی کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در هفته آینده حساب کردند.

• شاخص زنده دلار آمریکا: شاخص دلار در طول روز تغییر چندانی نداشت اما در پایان هفته کمی تقویت شد زیرا معامله گران کاهش نرخ بهره فدرال رزرو را در نظر گرفتند.
• EURUSD: یورو از اوج های اواسط اکتبر عقب نشست و در محدوده 1.16 دلار معامله شد زیرا بازدهی اوراق قرضه ایالات متحده و ریسک جهانی بر این جفت ارز فشار وارد کردند.
• GBPUSD: پوند انگلیس در نزدیکی 1.33 دلار نوسان داشت و پس از انتشار آمار اقتصادی درهم آمیخته در بریتانیا و حرکت ریسک پذیر در بازارهای جهانی، سطح حمایتی را آزمایش کرد.
• USDJPY و AUDUSD: ین ژاپن تضعیف شد زیرا بازار سهام ژاپن رشد کرد و دلار آمریکا افزایش یافت؛ دلار استرالیا نیز همراه با ریسک پذیری و جریان های کالایی حرکت کرد.

نکته: حرکات بازار ارز در این هفته تحت تأثیر بیانیه فدرال رزرو، سیگنال های بانک مرکزی ژاپن، بانک مرکزی اروپا و بانک مرکزی کانادا، و همچنین تیترهای خبری مربوط به دیدار ترامپ و شی جی پینگ خواهد بود.

بازارها پس از انتشار شاخص مصرف کننده ضعیف و گزارش سودآوری شرکت ها که فراتر از انتظارات تحلیلگران بود، رشد کردند.

• شاخص داوجونز: برای اولین بار بالای 47,000 واحد بسته شد، بطوریکه در پایان معاملات به حول و حوش 47,207 واحد رسید.
• شاخص نزدک: رشد کرد و رکوردهای جدیدی ثبت کرد، شاخص Nasdaq Composite در محدوده 23,204 تا 23,260 واحد قرار گرفت.
• شاخص S&P 500: نیز در نزدیکی محدوده 6,791 تا 6,800 واحد با ثبت رکورد جدید بسته شد.
• شاخص نیکی: تحت تاثیر قدرت اقتصادی خود ژاپن و اخبار سیاسی جهش کرد و در محدوده 49,300 واحد معامله شد.
• شاخص هانگ سنگ: رشد کرد و در محدوده 26,100 تا 26,200 واحد بسته شد.
• شاخص بورس استرالیا: پس از برداشت سود در بخش معدن و بانک، هفته را کمی ضعیف تر در حدود 9,019 واحد به پایان رساند.

تورم ملایم تر در ایالات متحده به همراه سودآوری قوی شرکت ها، جذابیت بیشتری برای سهام ایجاد کرده است، البته حداقل در کوتاه مدت. مراقب تغییرات احتمالی در پیام های فدرال رزرو یا اخبار مربوط به نفت باشید زیرا می توانند احساسات بازار را تغییر دهند.

نفت: تحریم های جدید ایالات متحده علیه Rosneft و Lukoil باعث جهش شدید قیمت نفت شد؛ این اتفاق در طول هفته رخ داد، قبل از آنکه بخشی از معامله گران اقدام به برداشت سود کنند. نفت برنت و نفت وست تگزاس اینترمدیت (WTI) جهش کردند؛ در واکنش به شوک ناشی از اخبار عرضهُ قیمت نفت برنت به محدوده میانی 60 دلار آمریکا و قیمت نفت وست تگزاس اینترمدیت (WTI) به محدوده پایین 60 دلار آمریکا رسیدند. این مهم ترین خبر کالایی هفته بود: تحریم ها باعث فشار سریع بر احساسات بازار نسبت به عرضه کوتاه مدت شدند.

قیمت بیت کوین: بیت کوین در این هفته در محدوده 110 هزار تا 113 هزار دلار آمریکا معامله شد و قدرت روزانه اش با جریان های ریسک پذیر و امید به بهبود روابط ایالات متحده و چین مرتبط بود. داده های CoinDesk و سایر منابع بازار نشان می دهند که BTC در طول هفته دوباره بالای 110 هزار دلار آمریکا قرار گرفته است. حرکات BTC اکنون به عوامل کلان واکنش نشان می دهند: نرخ های بهره، دلار آمریکا، سهام و جریان های بزرگ مانند سرمایه گذاری نهادی و ETF ها. این هفته، ریسک پذیری و صحبت ها درباره نشست APEC باعث افزایش تقاضا شد.

BTC پس از یک رشد قوی در حال معامله در کانال افقی است؛ عبور از این کانالِ پایدار احتمالاً باعث جذب خریدهای بزرگ خواهد شد.

قیمت اتریوم: ETH تقریباً در محدوده 3,800 تا 4,000 دلار آمریکا معامله می شد، درون یک محدوده پایدار واضح که معامله گران با دقت آن را زیر نظر دارند. صفحات قیمت CoinDesk و Yahoo نشان می دهند که ETH در محدوده بالای 3 هزار تا پایین 4 هزار دلار آمریکا قرار دارد. ETH بین حمایت 3,500 و مقاومت حدود 4,100 تثبیت شده است. انتظارات مربوط به تسهیل سیاست های کلان به نفع دارایی های ریسکی است و می تواند از ETH حمایت کند؛ اما تا زمانی که شکست یا ریزش قاطع رخ ندهد، نوسانات احتمالاً محدود باقی خواهند ماند.

نکته: نسخه 30.0 Bitcoin Core منتشر شده و چند آسیب پذیری با شدت پایین که در به روزرسانی های اخیر رفع شده اند را افشا کرده است (حمله DoS به CPU از طریق پردازش تراکنش های تأیید نشده؛ مشکلات پر شدن دیسک/لاگ؛ یک مورد نادر از کرش در سیستم های 32 بیتی). به اپراتورهای نود توصیه می شود برای رفع این مشکلات، ارتقا به نسخه های v30.0 / v29.2 / v28.3 را انجام دهند. اینها پیوست های حفظ و نگهداری با شدت پایین اما مهم هستند.

بازار رمزارزها همراه با سهام و اخبار کلان حرکت می کند. اصلاحات امنیتی منتشر شده اند و باید اعمال شوند، اما این اصلاحات تأثیر تکان دهنده ای بر بازار ندارند.