ادامۀ ریزش شاخص های سهام اروپا و رشد سایر شاخص ها - 26.6.2014

رشد سریعی در بازارهای جهانی سهام در روز چهارشنبه مشاهده نشد. شاخص های اروپا به ریزش ادامه داند و دیگر شاخص های سهام رشد پیدا کردند. سرمایه گذاران ایالات متحده بر اخبار خوب شرکت ها متمرکز شدند و از آمار ضعیف اقتصادی صرف نظر کردند.

سهام اکثر شرکت های تولیدکنندۀ دارویی رشد پیدا کرد که تحت تاثیر خبری بود که از Bristol-Myers Squibb منتشر شد مبنی بر اینکه آزمایش یک داروی جدید برای ملانوما ادامه دارد. قیمت (Pfizer (PFE رشدی 1.7درصدی و قیمت (Merck (MRK رشدی 1.6درصدی پیدا کرد. سهام شبکه های تلوزیونی نیز افزایش یافتند که تحت تاثیر سختگیری کپی رایت توسط دادگاه عالی ایالات متحده است. Monsanto، تولیدکنندۀ بذرهای اصلاح ژنتیکی شده، اعلام کرد که سهام اش را در 10 میلیارد دلار بازخرید می کند و قیمت شان 5.1% افزایش پیدا کرد. حجم معاملاتی بورس ایالات متحده دیروز به 5.7 میلیارد سهم رسید که تقریباً با سطح میانگین ماهیانۀ 5.6 میلیارد دلار برابر است.

آمار اقتصادی مربوط به ایالات متحده بسیار بدتر از حد انتظار اعلام شدند. رقم نهایی تولید ناخالص داخلی در سه ماهۀ نخست افتی 2.9درصدی را نشان می دهد. این بیشترین افت فصلی طی پنج سال اخیر است و بیشترین میزان اختلاف بین دومین تخمین و رقم نهایی از سال 1976 تابحال محسوب می شود. همانطوریکه پیش از این گفته شد، توضیح افت تولیدناخالص داخلی به تاثیر هوای سرد در زمستان برمی گردد. اکنون دولت ایالات متحده انتظار دارد که رشد اقتصادی در سه ماهۀ دوم 3% و برای کل سال 2014 معادل 2.4% باشد. این به آن معنی است که تولیدناخالص داخلی در نیمۀ دوم سال رشد پیدا خواهد کرد. سفارشات کالاهای بادوام، دومین شاخصی بود که دیروز منتشر شد و در حالیکه انتظار می رفت 0.5% افزایش داشته باشد، 1% در ماه مه کاهش داشت. این آمار ضعیف تاثیری منفی روی دلار گذاشتند اما فعالان بازار سهام از آن صرف نظر کردند و همانطوریکه انتظار می رفت اقدام به خرید نمودند چراکه این موضوع می تواند تاثیر قابل توجهی در تاخیر در افزایش نرخ های بهره بگذارد. امروز منتظریم تا نرخ بیکاری ایالات متحده برای این هفته و درآمد و مخارج فردی در ساعت 12:30 CET منتشر شوند. به اعتقاد ما، تخمین ها مثبت هستند. "جیمز بولارد"، رئیس فدرال ریزرو سنت لوئیز، در ساعت 17:00 CET سخنرانی خواهد داشت.

هیچ آمار اقتصادی مهمی دیروز از سوی اتحادیۀ اروپا منتشر نشد، امروز نیز انتظار نمی رود خبر مهمی منتشر شود. قیمت ها تحت تاثیر اخبار شرکت ها افت پیدا کردند. دولت فرانسه در روز چهارشنبه 1.5 میلیارد یورو بلوک سهام شرکت GDF Suez را در کف محدودۀ قیمتی به فروش رساند. امروز، شاخص های اروپا اندکی رشد پیدا کردند.

شاخص Nikkei در ژاپن رشد پیدا کرد که تحت تاثیر آمار خوب مربوط به شرکت های خصوصی ژاپنی است. امروز در ساعت 23:30 CET آمار مربوط به تورم، بیکاری و خرده فروشی برای ماه منتشر خواهند شد. اعتقاد ما بر این است که تخمین های مان برای Nikkei مثبت هستند. اکثر فعالان بازار انتظار دارند که بانک مرکزی ژاپن علی رغم رسیدن به نرخ هدف تورم، تا انتهای سال برنامه های محرک اقتصادی را ادامه دهد.

پیش از انتشار گزارش هفتگی وزارت کشاورزی ایالات متحده در امروز ساعت 11:30 CET، قیمت های آتی غلات ( grain futures ) افزایش پیدا کردند. آمار مربوط به صادرات ایالات متحده می توانند بیشترین تاثیر را روی قیمت ها داشته باشند. انتظار می رود که فروش ذرت افزایش پیدا کند. تخمین زده می شود که میزان ذخایر در ایالات متحده به 3.72 میلیارد بوشل برسد که بیشترین میزان طی 4 سال اخیر است. همچنین پیش بینی می شود که میزان ذخایر دانۀ سویا به 378 میلیون برسد که پایین ترین سطح طی 37 سال اخیر است. پیش بینی می شود که میزان ذخایر گندم نیز به 598 میلیون برسد که پایین ترین سطح طی 6 سال اخیر است. انتظار می رود که تخمین میزان موجودی انبارها از سوی وزارت کشاورزی ایالات متحده در روز دوشنبه اعلام شود.

قیمت های پنبه Cotton به پایین ترین سطح طی یک سال و نیم اخیر رسید که تحت تاثیر تخمین های وزارت کشاورزی ایالات متحده برای رشد تولیدش در آن کشور است. تخمین زده شد که تولیدش در مقیاس سالیانه با 16% به 15 میلیون بسته برسد. موقعیت خالص روی پنبه در بورس بین قاره ای (ICE) به پایین ترین حد طی 3 سال اخیر رسید. این در حالیست که میزان ذخایر مبادله ای اش به 444.6 هزار بسته رسید که بالاترین سطح طی 11 ماه اخیر است.

قیمت قهوه (COFFEE) پس از انتشار گزارش هایی مبنی بر اینکه میزان برداشت Cooxupe، بزرگترین تعاونی قهوه در برزیل، تحت تاثیر خشکسالی به کمتر از حد انتظار رسیده است، افزایش یافت. میزان برداشت تا انتهای هفتۀ قبل به 27.5% رسید در حالیکه در زمان مشابه در سال قبل فقط به 13.6% رسیده بود. توجه داشته باشید که وزارت کشاورزی ایالات متحده تخمین زده است که برداشت جهانی قهوه برای فصل جاری در مقایسه با فصل قبل با 1% کاهش به 148.7 میلیون بسته برسد. انتظار داشتیم که تقاضا به رکود 147.7 میلیون بسته برسد که دلیل اصلی اش به ایالات متحده و روسیه باز می گردد. این وضعیت می تواند منجر به کاهش در عرضۀ جهانی قهوه در آستانۀ فصل رشد بعدی تا 32.1 میلیون بسته شود که پایین ترین سطح از سال 2011 تاکنون است.

قیمت مس (COPPER) افزایش پیدا کرد که به دلیل کاهش 51درصدی انباشتۀ سهام اش در مقیاس سالیانه در بورس های شانگهای، نیویورک و لندن و رسیدن اش به پایین ترین سطح از اکتبر 2008 تاکنون است.