شاخص انرژی تحلیل تکنیکی - شاخص انرژی معامله: 2016-03-11

رشد سهام انرژی در پی افزایش قیمت نفت

همزمان با ادامۀ افزایش قیمت نفت پس از رسیدن به پایین ترین سطح طی چند سال اخیر، سهام انرژی در حال رشد هستند. در اینجا به ابزار ترکیبی شخصی (PCI) شاخص سهام انرژی می پردازیم که از سهام بزرگترین شرکت های انرژی جهان تشکیل شده است. آیا رشد این شاخص ادامه پیدا خواهد کرد؟

قیمت های نفت از سال 2014 شروع به کاهش کردند که همزمان بود با افزایش تولید نفت خام بیشتر از تقاضا که موجب افزایش ذخایر نفتی کشورها و متعاقباً فشار بر قیمت های نفت خام شد. قیمت نفت خام برنت از اواسط ژوئن 2014 تاکنون بیش از 64% کاهش داشته است. کاهش قیمت ها باعث کاهش حفاری ها و استخراج ها شدند. تعداد چاه های نفتی فعال در ایالات متحده که یک شاخص پیشرو برای عرضۀ نفت و گاز است از مارس 2015 تاکنون 703 حلقه کاهش پیدا کرده اند. سهام شرکت های بخش انرژی کاهش پیدا کرده اند که به دلیل ادامۀ کاهش قیمت های نفت است. شاخص بخش انرژی SP500 طی دوازده ماه اخیر 17.7% سقوط کرده است. قیمت های نفت اخیراً شروع به افزایش کردند که از زمانی شروع شد که عربستان سعودی، روسیه، قطر و ونزوئلا توافق کردند که سطح تولید نفت را در همان سطح تولید ماه ژانویه حفظ کنند و افزایش دهند مشروط به اینکه سایر تولیدکننده های نفت نیز با این موضوع موافق باشند. اگر این توافق با موفقیت اجرا شود، توقف افزایش تولید می تواند به توازن مجدد بازار نفت کمک کند که منجر به افزایش قیمت نفت و متعاقباً رشد سهام بخش انرژی می شود. هرچند ایران اعلام کرده است که سطح تولیدش را افزایش می دهد و به همان سطح تولید پیش از تحریم ها بر علیه اش در سال 2012 خواهد رساند. مسئولین ایرانی بارها اعلام کرده اند که قصد دارند تولید نفت را روزانه 500هزار بشکه در روز افزایش دهند که اشباع عرضۀ کنونی را بین 1 تا 2 میلیون بشکه در روز بیشتر می کند. این عاملی است برای کاهش قیمت های نفت و افت ارزش سهام بخش انرژی.

Energy_Stocks در نمودار روزانه (D1) تا پیش از بیستم ژانویه در یک روند نزولی قرار داشت و همزمان با رسیدن قیمت نفت به پایین ترین سطوح طی چند سال اخیر، پس از بیستم ژانویه شروع به رشد کرد. قیمت از خط مقاومت روند نزولی عبور کرده و در حال افزایش می باشد. خطوط بولینگر در حال فاصله گرفتناز هم هستند که نشان دهندۀ افزایش نوسان است. اندیکاتور Parabolic علامت خرید ارائه می دهد. نوسانگر RSI بالای سطح 50 به سر می برد و در حال رشد است که یک علامت خرید محسوب می شود. اندیکاتور MACD بالای خط سیگنال و سطح صفر قرار داد که این نیز یک علامت خرید است. انتظار داریم که اگر قیمت بالای اوج فراکتال در 70.0551 بسته شود در آن صورت حرکت صعودی شتاب گیرد. از سطح 70.0551 می توان به عنوان نقطۀ ورود به بازار برای باز کردن یک دستور در حال انتظار خرید استفاده کرد. می توان توقف ضرر را پایین آخرین کف فراکتال در 60.6284 قرار داد. توقف ضرر پس از قرار گرفتن دستور در حال انتظار به سمت کف فراکتال بعدی به سمت علائم Parabolic حرکت می کند. به این ترتیب ما در حال تغییر نسبت احتمالی سود/زیان به نقطۀ تراز بین سود و زیان هستیم. اگر قیمت بدون رسیدن به دستور به سطح توقف ضرر در 60.6284 برسد در آن صورت توصیه می کنیم که معامله لغو گردد چراکه بازار دچار تغییرات درونی ای شده است که مورد توجه قرار نگرفتند.