کاهش تولید در چین - 4.1.2016

سهام ایالات متحده در روز پنجشنبه ریزش بیشتری پیدا کردند که تحت تاثیر کاهش غیرمنتظرۀ شاخص مدیران خرید در شیکاگو بود. امروز در چین نیز آمار مشابهی برای تولید منتشر شد که بطور قابل ملاحظه ای بدتر از تخمین های اولیه بود. این شاخص در دسامبر برای دهمین ماه متوالی افت پیدا کرد و به همین دلیل شاخص ترکیبی شانگهای در چین 6.9% سقوط کرد و ارزش یوآن نیز به شدت کاهش یافت. موج منفی به تمام بازارهای جهان رسید و معاملۀ سهام در چین متوقف شد. شاخص های آتی سهام ایالات متحده اکنون به شدت در قرمز قرار دارند و شاخص دلار نیز نسبتاً ثابت است چراکه کاهش ارزش یوآن چین از شاخص دلار حمایت می کند. شاخص S&P500 افتی 0.7درصدی پیدا کرد و شاخص میانگین صنعتی داوجونز (Dow Jones industrial average) نیز 2.2% سقوط داشت. شاخص ترکیبی نزدک (Nasdaq 100 composite) رشدی 5.7درصدی پیدا کرد. شرکت Chesapeake Energy که در زمینۀ نفت و گاز طبیعی فعالیت می کند در سال گذشتۀ میلادی در میان شرکت های موجود در شاخص S&P500 زیان ده ترین شرکت بود بطوریکه ارزش سهام این شرکت 77% کاهش پیدا کرد. ارزش سهام شرکت سینمایی آنلاین Netflix با 134% رشد و ارزش سهام فروشگاه آنلاین Amazon با 118% رشد، سودده ترین شرکت ها در بخش مصرف کنندۀ این شاخص بودند. گردش سهام در بورس های سهام ایالات متحده در روز پنجشنبه به 5.3 میلیارد سهم رسید که 26% پایین تر از میانگین بیست روزه بود. امروز در ساعت 16:00 CET آمار مربوط به هزینه های ساخت و ساز ماه نوامبر و فعالیت صنعتی ماه دسامبر توسط ISM منتشر خواهند شد. ممکن است دومین آمار باعث کندی ریزش بازار شود چراکه تخمین در آن رابطه مثبت است.

سهام اروپا امروز تحت تاثیر آمار ضعیف منتشر شده در چین در حال ریزش هستند. امروز صبح همچنین آمار نهایی مربوط به شاخص مدیران خرید بخش تولید در آلمان و منطقۀ یورو منتشر شدند که البته انتشار این آمار با بی توجهی بازارهای سهام مواجه شد اما ارزش یورو افزایش پیدا کرد. امروز در ساعت 14:00 CET آمار مربوط به تورم در آلمان منتشر خواهد شد. تخمین اولیه در این رابطه مثبت است.

شاخص Nikkei امروز بطور قابل توجهی ریزش داشت که همسو با دیگر شاخص های بازارهای سهام بود. ین تقویت شد و به بالاترین سطح طی 10 هفتۀ اخیر رسید. فعالان بازار با توجه به مشکلات اقتصادی احتمالی در چین ، ین ژاپن را به عنوان یک دارائی ایمن در نظر گرفتند. ضمن اینکه انتشار آمار نهایی مربوط به تولید صنعتی ماه دسامبر ژاپن که مثبت بود، حمایت بیشتری از ین بعمل آورد.

کاهش تولید صنعتی چین بر قیمت های آتی برخی از کالاها تاثیر گذاشت و اکثر آنها با کاهش قیمت بسته شدند به غیر از طلا و نفت.

قیمت نفت برنت افزایش پیدا کرد که به دلیل تشدید تنش میان ایران و عربستان سعودی بود. این دو کشور رابطۀ دیپلماتیک با یکدیگر را قطع کردند. ایران در اوپک در حجم تولید نفت رتبۀ پنجم و عربستان رتبۀ دوم را داراست. قیمت های نفت همچنین به دلیل انتشار گزارش آژانس انرژی Rystad در نروژ حمایت شدند چراکه این آژانس تخمین زد سرمایه گذاری برای تولید نفت در سال 2016 تا پایین ترین سطح شش سال اخیر کاهش یابد و به 522 میلیارد دلار برسد. سرمایه گذاری جهانی در سال قبل میلادی 22% کاهش داشت. برای اولین بار از سال 1986 تاکنون سرمایه گذاری جهانی در تولید نفت دو سال متوالی است که کاهش پیدا می کند و دلیل اصلی اش کاهش قیمت نفت است.

قیمت طلا افزایش پیدا کرد که به دلیل ریزش شاخص های جهانی سهام و تشدید تنش میان ایران و عربستان سعودی است. میزان ذخایر بزرگ ترین صندوق طلا در جهان، SPDR Gold، در انتهای سال به 642.37 تن رسید که پایین ترین سطح 7 سال اخیر است.

قیمت های سویا امروز به کاهش ادامه دادند که به دلیل بارندگی در برزیل بود که می تواند باعث بهتر شدن محصول شود. ضمن اینکه صادرات سویای ایالات متحده در مقیاس هفتگی به 478 هزار تن رسید که پایین تر از حد انتظار و پایین ترین رقم در این فصل محسوب می شود. فعالان بازار نگران کاهش تقاضا برای دانۀ سویا هستند.