فدرال ریزرو در سال 2017 سه بار نرخ بهره را افزایش می دهد - 15.12.2016

سهام ایالات متحده افت کردند چراکه فردال ریزرو سه بار افزایش برای نرخ بهره تعیین کرد

شاخص های سهام ایالات متحده در روز چهارشنبه افت کردند چراکه فدرال ریزرو نرخ های بهره را یک چهارم واحد درصد افزایش داد و آن را به 0.5% و 0.75% رساند. پس از آنکه جدول زمانبندی پیش بینی های سیاستگذاران برای سه بار افزایش نرخ بهره در سال 2017 بجای دو بار افزایش پیش بینی شده در تخمین های سپتامبر منتشر شد، ارزش دلار افزایش پیدا کرد. شاخص زندۀ دلار نشان می دهد که شاخص دلار ICE که معیاری است برای سنجش ارزش دلار در برابر سبدی متشکل از شش ارز اصلی با 1.1% رشد در 102.124 واحد بسته شد. شاخص S&P 500 با 0.8% ریزش به 2253.28 واحد رسید و همۀ بخش های این شاخص در قرمز بسته شدند. شاخص میانگین صنعتی داوجونز (Dow Jones industrial average) با 0.6% ریزش به 19792.66 واحد رسید. شاخص فن آوری بالای نزدک (Nasdaq) با 0.5% ریزش به 5436.67 واحد رسید.

بازارها پیش بینی می کردند که اولین افزایش نرخ بهره در سال 2016 باشد اما نشانه های افزایش سرعت نرخ های بهره در سال 2017 غافلگیرکننده بود. پس از وعده های دونالد ترامپ برای کاهش مالیات و پروژه های انبوه زیرساخت که منجر به افزایش رشد و تورم خواهند شد، رشد بازار سهام در نوامبر آغاز شد. طبق جدول زمابندی شده، پیش بینی می شود که نرخ بهره در سال 2017 سه بار افزایش پیدا کند. اعضای کمیتۀ بازار آزاد فدرال ریزرو همگی رای به افزایش نرخ های بهره دادند که نشان می دهد سیاستگذاران قصد دارند با فشارهای تورمی مقابله کنند چراکه دولت ترامپ به زودی اجرای سیاست های وعده داده شده آغاز می کند. خرده فروشی در ماه نوامبر 0.1% رشد کرد که آهسته تر از حد انتظار است. از طرف دیگر شاخص بهای تولیدکننده در نوامبر 0.4% رشد کرد که به دلیل حاشیه های بالاتر عمده فروشی رخ داد. امروز در ساعت 14:30 CET شاخص بهای مصرف کننده برای ماه نوامبر منتشر خواهد شد که تخمین اولیه برای دلار مثبت است. همزمان آمار تعداد مدعیان بیکاری در ایالات متحده منتشر می شود. شاخص مدیران خرید بخش تولید ماه دسامبر در ساعت 15:45 CET منتشر خواهد شد که تخمین اولیه مثبت است. شاخص بازار مسکن NAHB برای ماه دسامبر در ساعت 16:00 CET منتشر خواهد شد که تخمین اولیه خنثی است.

افت سهام اروپا در آستانۀ تصمیم فدرال ریزرو

سهام اروپا در روز چهارشنبه با ریزش بسته شدند و از بالاترین سطح طی یازده ماه اخیر بازگشتند چراکه سرمایه گذاران آمادۀ تصمیم فدرال ریزرو بودند. ارزش یورو و ارزش پوند در برابر دلار کاهش پیدا کردند چراکه همانطوریکه انتظار می رفت فدرال ریزرو نرخ های بهرۀ کوتاه مدت را یک چهارم واحد درصد کاهش داد. شاخص Stoxx Europe 600 با 0.5% ریزش بسته شد. شاخص DAX30 در آلمان با 0.4% ریزش به 112.4484 واحد رسید. شاخص CAC 40 در فرانسه 0.7% افت کرد. شاخص FTSE100 در انگلیس با 0.3% ریزش در 6949.19 واحد بسته شد.

از آنجائیکه تقریباً بطور قطع انتظار می رفت که نرخ بهره افزایش پیدا کند، سرمایه گذاران محتاط بودند چراکه احتمال افزایش نوسان در پی افزایش نرخ بهره وجود داشت. دولت یونان اعلام کرد که مزایای رفاهی را برای بازنشستگان کم درآمد افزایش می دهد و همین اقدام نشان دهندۀ افزایش تنش ها بین دولت یونان و اعتبار دهندگان منطقۀ یورو شد که بخشودگی های بدهی را تعلیق کرده اند. این تعلیق به آن دلیل رخ داد که دولت یونان و وام دهندگان بین المللی در منطقۀ یورو و صندوق بین المللی پول در بازنگری برنامۀ نجات یونان با اعطای وام 86 میلیارد یورویی معادل 92 میلیارد دلاری به چالش برخورد کردند. امروز بانک مرکزی سوئیس نرخ بهره را تغییر نداد. شاخص مدیران خرید بخش تولید ماه دسامبر در آلمان از 54.3 در ماه قبل به رقم 55.5 رسید. شاخص مدیران خرید بخش خدمات در آلمان از رقم 55.1 به رقم 53.8 رسید. شاخص های مدیران خرید بخش های خدمات و تولید در منطقۀ یورو در ساعت 10:00 CET منتشر می شود که تخمین اولیه برای یورو مثبت است. خرده فروشی ماه نوامبر در ساعت 10:30 CET در انگلیس منتشر می شود که تخمین اولیه برای پوند منفی است. تصمیم بانک مرکزی انگلیس برای نرخ بهره در ساعت 13:00 CET منتشر می شود که انتظار می رود این بانک تغییری در سیاست پولی اش ندهد.

FTSE 100

افت سهام آسیا در پی پیش بینی های غافلگیرکنندۀ فدرال ریزرو

سهام آسیا امروز در حال ریزش هستند چراکه فدرال ریزرو بازارها را با پیش بینی سرعت بخشیدن به افزایش نرخ بهره در 2017 غافلگیر کرد. شاخص Nikkei با 0.1% رشد در 19273.79 واحد بسته شد و زیان های ابتدایی را از بین برد چراکه ارزش ین در برابر دلار تضعیف شد. شاخص ترکیبی شانگهای 0.7% افت کرد شاخص هانگ سنگ در هنگ کنگ 1.8% ریزش پیدا کرد. شاخص All Ordinaries در استرالیا 0.79% افت کرد ضمن اینکه ارزش دلار استرالیا در برابر دلار آمریکا افزایش یافت.

ثبات قیمت های نفت در پی انتظارات برای توازن بازار

قیمت های آتی نفت امروز در حال افزایش هستند که پس افت شدید روز چهارشنبه رخ داد چراکه معامله گران به این نتیجه رسیدند که اگر اوپک و دیگر تولیدکنندگان نفت به کاهش تولید روزانه 1.8 میلیون بشکه ای پایبند بمانند، بازار جهانی نفت در اولین فصل سال 2017 با کسری قابل ملاحظه ای مواجه خواهد شد. ادارۀ اطلاعات انرژی ایالات متحده (EIA) نیز گزارش داد که ذخایر نفت خام آن کشور در هفتۀ قبل با 2.56 میلیون بشکه کاهش به 483.19 میلیون بشکه رسیده است و همین خبر نیز از قیمت ها حمایت کرد. قیمت های نفت دیروز برای اولین بار طی پنج روز پس از انتشار گزارش ماهیانۀ اوپک که نشان داد تولید در نوامبر افزایش پیدا کرده است کاهش پیدا کردند. قیمت نفت برنت برای تحویل در ماه فوریه در معاملات روز چهارشنبۀ بورس آتی ICE لندن با 3.3% کاهش در 53.90 دلار در هر بشکه بسته شد.

ارزش ریال ایران در برابر دلار در طی دو روز اخیر 0.93% کاهش پیدا کرد. یک هیئت روسی در تهران 9 قرارداد صنعتی در زمینه های انرژی و راه آهن امضا کرد. گازپروم یک توافق با شرکت ملی گاز ایران امضا کرد و شرکت فرعی است، Gazprom Neft، قراردادی برای تحقیق در میادین نفتی چنگاله و چشمه خوش امضا کرد. شرکت دولتی گازپروم سومین شرکت انرژی روسی است که پس از شرکت های Lukoil و Zarubezhneft با ایران تفاهم نامه امضا می کند. محمود واعظی، وزیر مخابرات ایران گفت که روسیه همچنین قراردادی برای توسعۀ نیروگاه بندر عباس در سواحل جنوبی ایران و قرارداد برقی کردن راه آهن شمال شرق ایران را امضا کرده است. وی افزود در کنار قراردادهای تجاری، مالی، صنعتی، معدن و کشاورزی، توافق هایی ابتدایی برای نهایی کردن قراردادها به ارزش 10 میلیارد دلار انجام شد.