فدرال ریزرو طبق انتظارات نرخ های بهره را افزایش داد - 16.3.2017

سهام ایالات متحده رشد کردند چراکه فدرال ریزرو کمتر از حد انتظار از افزایش نرخ بهره حمایت کرد

شاخص های سهام ایالات متحده در روز چهارشنبه با رشد بسته شدند که پس از آن رخ داد که فدرال ریزرو نرخ های بهره را افزایش داد و علامت داد که طی سال جاری میلادی دو افزایش نرخ بهرۀ دیگر نیز وجود خواهد داشت. دلار ضعیف شد چراکه از نظر سرمایه گذاران فدرال ریزرو در حد انتظار حامی افزایش نرخ بهره ظاهر نشد. شاخص زندۀ دلار نشان می دهد که شاخص دلار ICE که معیاری است برای سنجش ارزش دلار در برابر سبدی متشکل از شش ارز اصلی با 1.1% ریزش به 100.572 واحد رسید. شاخص S&P 500 با 0.8% رشد به 2385.26 واحد رسید ضمن اینکه بخش های انرژی و مالی که تنها بخش هایی بودند که در قرمز بسته شدند پیشتاز ریزش بودند. شاخص میانگین صنعتی داوجونز ( Dow Jones industrial average) با 0.5% رشد به 20950.10 واحد رسید که تحت تاثیر افت سهام کاترپیلار و UnitedHealth رخ داد. شاخص نزدک (Nasdaq ) با 0.7% رشد در 5900.05 واحد بسته شد.

بازار سهام رشد کردند چراکه فدرال ریزرو نرخ بهره وجوه فدرال را تا محدودۀ بین 0.75% تا 1% افزایش داد و به تقویت بازار کار و افزایش ضریب اطمینان مصرف کننده اشاره کرد اما بطور غیرمستقیم اعلام کرد که تغییر مشهودی در وضعیت اقتصاد که پیشرفت کرده بود رخ نداده است. جدول زمانبندی که بازتاب دهندۀ پیش بینی سیاستگذاران دربارۀ نرخ های بهرۀ کوتاه مدت است، نشان می دهد که امسال دو افزایش نرخ بهرۀ دیگر وجود دارد در حالیکه آمار تورم اخیراً مثبت بوده اند و صحبت های حامی افزایش نرخ بهره از سوی سیاستگذاران بانک مرکزی این انتظار را افزایش داده است که بانک مرکزی بیش از این موضوع حامی افزایش نرخ بهره اتخاذ کند و نرخ های بهره را سریع تر افزایش دهد. آمار اقتصاد مثبت بودند. شاخص بهای مصرف کنند که معیاری است برای سنجش هزینۀ زندگی، بطور تطبیقی فصلی در ماه گذشته 0.1% رشد داشت که برابر با پیش بینی است. تورم اصلی نیز پس از رشد 2.5درصدی در ژانویه در فوریه 2.7% رشد کرد. خرده فروشی در فوریه فقط 0.1% رشد کرد در حالیکه در دو ماه قبل از آن رشد زیادی داشت. امروز در ساعت 14:30 CET آمار مربوط به تعداد مدعیان بیکاری به همراه آمار مربوط به جواز ساخت و شروع ساخت مسکن در فوریه و شاخص تولید متعلق به فدرال ریزرو فیلادلفیا برای ماه مارس منتشر خواهند شد که تخمین اولیه در این رابطه خنثی است.

رشد سهام اروپا در آستانۀ انتخابات در هلند

سهام اروپا در روز چهارشنبه با رشد بسته شدند که تحت تاثیر رشد سهام انرژی به دلیل افزایش قیمت های نفت رخ داد. ارزش یورو و ارزش پوند انگلیس در برابر دلار افزایش پیدا کردند. شاخص Stoxx Europe 600 رشدی 0.4درصدی پیدا کرد که به دلیل رشد سهام بخش های انرژی، مواد پایه و مالی در آستانۀ تصمیم فدرال ریزرو رخ داد. شاخص DAX 30 در آلمان با 0.18% رشد به 12009.87 واحد رسید. شاخص CAC 40 در فرانسه 0.23% رشد کرد. شاخص FTSE100 در انگلیس با 0.15% رشد به 7368.64 واحد رسید.

سرمایه گذاران در آستانۀ تصمیم فدرال ریزرو در قبال نرخ بهره محتاط بودند ضمن اینکه عدم اطمینان ها دربارۀ انتخابات پارلمانی در هلند بر این احتیاط افزود که در نهایت منجر به کاهش ریسک پذیری شد. امروز نتایج انتخابات روز چهارشنبۀ هلند نشان داد که حزب پوپولیست PVV پس از حزب راست-مرکز که حزب حاکم کنونی است در جایگاه دوم قرار دارد. پتانسیل برد حزب PVV که یک حزب ضد اتحادیۀ اروپا است احتمال پیروزی "مارین لوپن" رهبر حزب راست افراطی در انتخابات ریاست جمهوری فرانسه که آوریل برگزار خواهد شد را تقویت می کرد. "مارین لوپن" وعده داده که از پس پیروزی در انتخابات فرانسه را از اتحادیۀ اروپا خارج کند. در میان اخبار اقتصادی دیگر، تورم در فرانسه در فوریه در مقیاس سالیانه 1.2% رشد کرد. امروز در ساعت 14:00 CET بانک مرکزی انگلیس تصمیم اش در قبال چشم انداز سیاست پولی را اعلام می کند ضمن اینکه انتظار می رود تغییری در سیاست پولی این بانک رخ ندهد. پیش از آن در ساعت 12:00 CET آمار نهایی مربوط به تورم منطقۀ یورو منتشر خواهد شد که تخمین برای یورو خنثی است.

GB 100

رشد سهام اروپا پس از افزایش نرخ بهره توسط فدرال ریزرو

شاخص های سهام آسیا امروز رشد کردند که پس از آن رخ داد که فدرال ریزرو علامت داد که برنامه دارد نرخ بهره را امسال فقط دو بار افزایش دهد که مانند همان برنامه ای است که توسط سیاستگذاران در دسامبر برای افزایش های نرخ بهره در 2017 اعلام شده بود. شاخص em>Nikkei در ژاپن 0.1% رشد کرد و زیان های ابتدایی اش جبران شدند چراکه ین در برابر دلار تقویت شد. بانک مرکزی ژاپن نیز طبق آنچه انتظار می رفت نرخ بهره را تغییر نداد ضمن اینکه بازارها به این موضوع توجهی نشان ندادند. سهام چین در حال رشد هستند علی رغم اینکه بانک مرکزی چین تصمیم گرفت نرخ بهره کوتاه مدت را 0.1% افزایش دهد که سومین افزایش نرخ بهره طی سه ماه اخیر محسوب می شود. شاخص ترکیبی شانگهای 0.9% رشد کرد. شاخص هانگ سنگ در هنگ کنگ 0.2% رشد کرد. شاخص All Ordinaries در استرالیا 0.2% رشد کرد علی رغم اینکه آمار منتشر شده نشان داد که نرخ بیکاری در این کشور در فوریه به بالاترین سطح طی 13 ماه اخیر رسیده است و ارزش دلار استرالیا در برابر دلار آمریکا کاهش یافت.

افزایش قیمت های نفت پس از کاهش ذخایر نفت

قیمت های آتی نفت امروز در حال افزایش هستند چراکه فدرال ریزرو کمتر از حد انتظار حامی افزایش نرخ بهره ظاهر شد که این موضوع دلار را ضعیف کرد و کالاها برای کاربرانی که از ارزهای دیگر استفاده می کنند کمتر گران شدند. قیمت ها در روز چهارشنبه افزایش پیدا کردند که پس از آن رخ داد که آمار رسمی منتشر شده حاکی از آن بود که ذخایر نفت خام ایالات متحده در هفتۀ قبل 237هزار بشکه کاهش داشته اند درحالیکه انتظار می رفت بیش از 3 میلیون بشکه افزایش پیدا کنند. قیمت نفت برنت برای تحویل در ماه مه در معاملات روز چهارشنبۀ بورس آتی ICE در لندن با 1.8% افزایش به 51.81 دلار در هر بشکه رسید چراکه اعلام شد ذخایر نفت خام ایالات متحده برای اولین بار طی ده هفتۀ اخیر کاهش داشته اند.

افزایش رقابت بین پالایشگاه ها

توسعۀ صادرات سوخت از خلیج فارس رقابت از اروپا تا آسیا را تشدید کرده است و ضمن فشرده کردن سود در صنعت جهانی پالایش منجر به پدیدار شدن اشباع در تولید نفت شده است. از آنجائیکه عربستان سعودی، ایران و دیگر عرضه کنندگان نفت خام به دنبال تاسیس پالایشگاه های جدید و به روزرسانی پالایشگاه های قدیمی شان هستند، منطقۀ خلیج فارس به زودی طی سال جاری تبدیل به صادرکنندۀ محض محصولات پالایشگاهی می شود. به این ترتیب رقابت بین شرکت ها در خلیج فارس، محل های معاملاتی که در حال حاضر آنها را عرضه می کنند و پالایشگاه های آسیایی که صادرات را افزایش می دهند، برای فروش سخت تر می شود. بنا به گفتۀ مشاوران Wood Mackenzie و FGE پالایشگاه های اروپایی در حال شکست خوردن از رقبای جدیدشان از خاورمیانه، هند و چین در فروش هستند. عربستان سعودی و ابودبی پالایشگاه های صادراتی ایجاد کرده اند که طی چهار سال اخیر دارای ظرفیت ترکیبی تقریباً 1.4 میلیون بشکه در روز بوده اند. منطقۀ خلیج فارس همینک در حال فروش دیزل به اروپا است.