فدرال ریزرو منتظر نشست بعدی اش نماند و نرخ های بهره را کاهش داد - 4.3.2020

فعالان بازار سهام ایالات متحده از کاهش نرخ بهره فدرال ریزرو استقبال نکردند

سهام ایالات متحده در روز سه شنبه ریزش داشتند. فدرال ریزرو به منظور حمایت از اقتصاد تحت تاثیر شیوع ویروس کرونا اقدام به کاهش غیرمنتظرۀ 0.5 درصدی نرخ بهره کرد و آن را از 1.75% به 1.25% رساند. قاعدتاً در چنین حالتی سهام باید رشد کنند زیرا نرخ های بهرۀ پایین موجب کاهش بار بدهی شرکت ها می شوند و سرمایه گذاری و جذابیت سود سهام را افزایش می دهند اما این بار چنین چیزی رخ نداد. سرمایه گذاران تردید دارند که این اقدام فدرال ریزرو واقعاً بتواند رشد اقتصادی را بازگرداند. فدرال ریزرو ایالات متحده برای اولین بار از زمان بحران 2008 تاکنون نرخ های بهره را بدون انتظار برای فرا رسیدن موعد نشست بعدی اش که قرار است 18 مارس برگزار شود کاهش داد. شاخص S&P 500 سقوطی 2.81 درصدی داشت. شاخص Nasdaq سقوطی 2.99 درصدی پیدا کرد. شاخص Dow Jones Industrial Average سقوطی 2.94 درصدی داشت. شاخص S&P financials با 3.7% سقوط پیشتاز زیان ده ها بود زیرا کاهش نرخ بهره سوددهی بانک ها را کاهش می دهد. شاخص IT سقوطی 3.8 درصدی داشت. سهام مایکروسافت 4.8% سقوط کرد. فعالان بازار انتظار دارند که شیوع ویروس کرونا منجر به کاهش فعالیت خریداران و تولیدکنندگان لوازم در آسیا بشود. نوسانات جاری در شاخص ها در شرایطی رخ می دهند که حجم معاملات زیاد است. دیروز گردش مالی بورس های ایالات متحده به 14.7 میلیارد سهم رسید که یک و نیم برابر بیشتر از میانگین 20 روزه و دو برابر بیشتر از میانگین گردش ژانویه تا دسامبر است. آمار بازار کار مربوط به ADP برای فوریه و شاخص ترکیبی غیرتولیدی ISM امروز در ایالات متحده منتشر خواهند شد. فعالان بازار انتظار دارند که بانک مرکزی کانادا نرخ بهره را در نشست بعدی اش از 1.75% به 1.5% کاهش دهد. شاخص دلار ICE در نزدیکی پایین ترین سطح طی 5 ماه اخیر، ریزش اش را متوقف کرد. سرمایه گذاران در تلاش هستند تا تاثیرات کاهش نرخ بهره را بر اقتصاد ایالات متحده و تراز پرداخت ها ارزیابی کنند.

سهام اروپا امروز رشد داشتند

سهام اروپا دیروز ریزش داشتند. دیروز هیچ عامل منفی مهمی در اتحادیۀ اروپا که بتواند بر بازارها تاثیر بگذارد وجود نداشت. سرمایه گذاران فقط از سقوط شاخص های سهام ایالات متحده تبعیت می کنند. امروز سرمایه گذاران برداشت شان این بود که نرخ های بهرۀ پایین از شرکت ها حمایت می کنند. فدرال ریزرو ایالات متحده اولین بانک مرکزی کشورهای عضو گروه هفت بود که نرخ بهره اش را کاهش داد. سرمایه گذاران اکنون انتظار دارند که سایر بانک های مرکزی نیز نرخ های بهره را کاهش دهند از جمله بانک مرکزی اتحادیۀ اروپا. چنین انتظاری باعث شد تا شاخص های سهام اروپا امروز رشد داشته باشند. لازم به ذکر است که قراردادهای آتی برای شاخص های ایالات متحده نیز در سیاه قرار دارند. امروز آمار مربوط به خرده فروشی آلمان مثبت اعلام شد. سرمایه گذاران منتظر انتشار آمار خرده فروشی مربوط به کل منطقۀ یورو هستند که امروز منتشر خواهد شد و پیش بینی می شود در مقیاس سالیانه 1.1% افزایش داشته باشد. افزایش قیمت جفت ارز EUR/USD متوقف شد زیرا احتمال کاهش نرخ بهرۀ بانک مرکزی اتحادیۀ اروپا تقویت شد.

Nikkei همراه با سایر شاخص ها امروز رشد دارد

شاخص های آسیا امروز بدون یک روند واحد معامله شدند. شاخص Shanghai Composite رشدی 0.63 درصدی داشت. شاخص Hang Seng در هنگ کنگ 0.24% ریزش داشت. پیروزی "جو بایدن"، معاون پیشین رئیس جمهور در انتخابات مقدماتی حزب دموکرات ایالات متحده، حمایت کوچکی از بازارهای جهانی کرد. شاخص سهام Nikkei یک رشد نمادین 0.08 درصدی داشت. سهام بانک های ژاپنی ریزش پیدا کردند زیرا این انتظار وجود دارد که همۀ کشورهای گروه هفت نرخ های بهره را کاهش دهند. سهام شرکت های صادراتی ژاپنی افت کردند زیرا ین در برابر دلار به بالاترین سطح طی 5 ماه اخیر رسید. ین به دلیل شیوع ویروس کرونا در جنوب شرق آسیا به عنوان یک دارائی ایمن مورد توجه قرار گرفت. امروز ژاپن با 300 مورد ابتلا به ویروس کرونا رتبۀ پنجم را در بین کشورهای درگیر با این ویروس پیدا کرد.

قیمت نفت برنت بالای سطح روانی 50 دلار در هر بشکه تثبیت شد

قیمت های آتی نفت برنت افزایش پیدا کردند که پس از آن رخ داد که کمیتۀ فنی اوپک پلاس (+OPEC) توصیه کرد تولید نفت روزانه یک میلیون بشکه کاهش پیدا کند. در این صورت با احتساب کاهشی که همینک اجرا می شود، میزان کاهش به روزانه 2.1 میلیون بشکه خواهد رسید. تصمیم در این خصوص در اجلاس اوپک پلاس (+OPEC) در 5 و 6 مارس 2020 اخذ خواهد شد. قیمت نفت برنت و قیمت نفت وست تگزاس اینترمدیت در مقایسه با نقاط اوج شان 27% کاهش دارند که البته مورد پسند کشورهای تولیدکنندۀ نفت نیست و نیازمند کاهش در تولید است. کاهش فعالیت کسب و کار جهانی به دلیل شیوع ویروس کرونا موجب کاهش قیمت های نفت شده است.