روز چهارشنبه، بازارهای جهانی سهام اندکی کاهش یافتند - 29.5.2014

قیمت ها در بازار جهانی سهام درروز چهارشنبه کاهش اندکی از خود نشان دادند. پیش از این، شاخص آمریکایی S&P 500 به مدت سه روز متوالی رشد داشت و به سطح حداکثر تاریخی خود رسیده بود. احتمالا برخی از سرمایه گذاران معاملات باز خود را با سود بستند.گردش مالی در بورس آمریکا همانند روز سه شنبه بود.

روز گذشته داده های کلان اقتصادی قابل توجه در ایالات متحده منتشر نشد، اما امروز انتظار می رود که داده های مهم اقتصادی منتظر شود که ممکن است فعالان بازار را نا امید کند. امروز قرار است در ساعت 12:30 CET داده ها در مورد تولید ناخالص داخلی ( GDP) برای سه ماهه اول سال و سطح و بیکاری در هفته منتشر شوند و بعد از آن در ساعت 14:00 CET داده ها در مورد معاملات در حال بررسی (نا تمام) در بازار مسکنن متشر می شود. به نظر ما، پیش بینی های اولیه برای بازارهای سهام منفی است، به جز شاخص های بازار کار در این هفته، که ممکن است نسبتا مناسب اعلام شود. یاد آور می شویم که دلیل اصلی رشد قبلی این ایده بود که بانک فدرال نرخ بهره را در آینده نزدیک افزایش نمی دهد و محرک های پولی اقتصادی را حفظ می نماید. با توجه به این خبر بازدهی اوراق قرضه ده ساله دولت آمریکا به پایین ترین سطح خود از ژوئیه سال گذشته،تا سطح 2.44٪ کاهش یافت. شرکت کنندگان بازار به طور فعال به معاملات در بازار سهام شروع کردند. در حال حاضر، برای رشد مداوم بازار سهام ایالات متحده، نیاز به آمارهای مثبت کلان اقتصادی است که در این هفته پیش بینی نشده است. در حال حاضر معاملات آتی روز شاخص های ایالات متحده مثبت می باشند. به هر حال بخشی از شرکت کنندگان در بازار بر این باورند که داده های واقعی می تواند بهتر از انتظار باشند.

سهام شرکت نفتی (ConocoPhillips (COP به بالاترین سطح خود صعود کرد بعد از آن که برخی از از شرکت های کارگزاری ایالات متحده توصیه به خرید آن کردند. به طور خاص Guggenheim Securities انتظار90 دلار قیمت هر سهم را در برابر قیمت قبلی 82 دلار دارد. بالاترین نرخ دیروز برای هر سهم شرکت ConocoPhillips در حدود 80,5 دلار بود. به نظر ما، سهام این شرکت اندکی بشتر از قیمت واقعی ارزش گزاری شده است. از آنجا که ارزش بالا آن قرارداد برای تولید هیدروکربن در دریای شمال را در خود جای داده است، که با توجه به اظهارات برای سه ماهه اول سال 2014 هنوز ازآن قرار دارد درآمدی کسب نشده است .

در خلال معاملات صبح امروز شاخص های سهام اروپا کمی نزدیک به بالاترین سطح چند سال خود با نوسان کم معامله شدند. امرور اطلاعات مهم کلان اقتصادی در اتحادیه اروپا منتشر نمی شود. شرکت کنندگان بازار به احتمال زیاد به آمار های ایالات متحده آمریکا واکنش نشان خواهند داد. انتظارات از کاهش نرخ بهره توسط بانک مرکزی اروپا در هفته آینده، از بازارهای سهام اروپا به صورت قابل توجهی حمایت کرده است.

پس از انتظار داده های منفی در مورد میزان خرده فروشی در ماه آوریل، شاخص Nikkei ژاپن در حدود 13.7٪ تقویت شد وبه بالاترین سطح خود در ١٤ سال آخر رسید. این به دلیل افزایش مالیات بر فروش از اول ماه آوریل بوده است. سرمایه گذاران در انتظار اطلاعات مهم کلان اقتصادی (تورم، بیکاری و تولید صنعتی در ماه آوریل) می باشند که قرار است امشت در ساعت 20:30 CET منشر شوند. بر اساس برآوردهای اولیه، داده ها را می توانند برای بازارهای سهام مثبت باشند. به خصوص باید به نرخ تورم توجه داشت، با توجه به بیانات بانک مرکزی ژاپن، افزایش آن به رشد تحرک رشد اقتصادی اثر خواهد داشت.

قیمت نفت ( (OIL, BRENT)) کاهش یافت. امروز قرار است در ساعت 15:00 CET داده ها در مورد اطلاعات هفتگی ذخایرنفت در ایالات متحده آمریکا منتشر شود ، که ممکن است روی قیمت تاثیرگذارد. بر اساس پیش بینی موسسه نفت آمریکا American Petroleum Institute، ذخایرنفت با 1.5 میلیون بشکه کاهش یافته است. با این حال ذخایر نفتی ایالات متحده با3.5 میلیون بشکه افزایش به 383,9 میلیون بشکه رسیده است و موجودی بنزین به1.4 میلیون بشکه کاهش یافته است. ما رشد قیمت نفت را از احتمال دور نمی دانیم اگر داده های منتشر شده توسط Energy Information Administration با چنین پیش بینی هایی مطابق کنند و یا کمی بدتراعلام شوند. یاداور می شویم که امروز همچنین داده ها در مورد ذخایر گاز (NATGAS) نیز اعلام می شود. همانطور که در بررسی های قبلی اشاره شد، قیمت گاز طبیعی افزایش خواهد یافت با توجه به معاملات بین روسیه و چین، و مشکلات با ترانزیت گاز روسیه به اروپا از طریق اوکراین که مشکل ساز شده است.

قیمت قهوه ( COFFEE) پس از پیش بینی USDA ازاین محصول در ویتنام کمی افزایش یافته است.انتظار می رود که در فصل 2014/2015 این محصول به 29,2 میلیون کیسه برسد در حالی که این محصور در فصل 2013/2014 به 29 میلون کیسه رسیده بود؛ یعنی این که افزایش قابل توجهی به نظر نمی رسد. علاوه بر این یکی دیگر از عوامل تثبیت قیمت، پیش بینی International Coffee Organization در در فصل 2013/2014 (با ذخایر) می باشد، که انتظار می رود به 11,67 میلیون کیسه برسد. این داده ها بطور قابل توجهی کمتر از13,04 میلیون کیسه داده ها در فصل 2012/2013 می باشد.