احتیاط سرمایه گذاران در آستانۀ انتشار آمار تورم ایالات متحده - 14.2.2018

داوجونز برای سومین روز متوالی رکورد شکنی کرد

سهام ایالات متحده با رشد بسته شدند که به دلیل حجم پایین معاملات روز سه شنبه در آستانۀ آمار مهم مربوط تورم ماه ژانویه رخ داد. شاخص S&P 500 با 0.3% رشد به 2662.94 واحد رسید که به دلیل رشد سهام املاک و کالاهای اساسی مصرفی رخ داد. شاخص میانگین صنعتی داوجونز ( Dow Jones industrial average) با 0.2% رشد به 24640.45 واحد رسید ضمن اینکه رشد سهام شرکت های Caterpillar و Goldman Sachs موجب خنثی شدن سقوط 1.3 درصدی سهام United Technology شدند. شاخص ترکیبی نزدک ( Nasdaq composite) با 0.5% رشد به 7013.51 واحد رسید. ضعف دلار شدت گرفت. شاخص زندۀ دلار نشان می دهد که شاخص دلار ICE که معیاری است برای سنجش ارزش دلار در برابر سبدی متشکل از شش ارز اصلی با 0.5% کاهش به 89.72 واحد رسید. شاخص های آتی سهام نشان می دهند که امروز بازار با رشد باز خواهد شد.

فعالان بازار به دقت آمار مربوط به تورم مضرف کننده در ماه ژانویه که امروز در ساعت 14:30 CET منتشر می شود را زیر نظر دارند. افزایش بیشتر از حد انتظار تورم احتمال تسریع در افزایش نرخ بهره توسط فدرال ریزرو را تقویت می کند. درحال حاضر انتظار می رود که فدرال ریزرو در سال 2018 سه بار نرخ بهره افزایش دهد. تحلیل گران انتظار دارند که تورم اصلی 1.9% رشد داشته باشد و تورم پایه که در آن بهای موادغذایی و انرژی که دارای نوسان هستند لحاظ نمی شوند 0.2% افزایش پیدا کند. ریزش بازار در هفتۀ گذشته به این دلیل بود که اشتغال قوی تر از حد انتظار این نگرانی را ایجاد کرد که افزایش دستمزدها باعث افزایش بهای مصرف کننده شود که در نهایت باعث می شود فدرال ریزرو سیاست پولی انقباضی اتخاذ نماید. انتظار برای افزایش هزینه های استقراض باعث می شوند که محصولات آمریکایی گران تر شوند و رقابت پذیری شان کاهش پیدا کند و سرمایه گذاری کسب و کار نیز کاهش یابد که هر دوی این عوامل باعث افت اقتصادی ایالات متحده می شوند. وجود همین چشم انداز باعث ایجاد موج فروش در بازار سهام شد بطوریکه شاخص های داوجونز و S&P500 هم اکنون در مقایسه با اوج روز 26 ژانویه 7% سقوط کرده اند. در اخبار اقتصادی، شاخص خوش بینی کسب و کارهای کوچک متعلق به فدراسیون ملی کسب و کارهای مستقل در ژانویه با دو واحد رشد به 106.9واحد رسید. لورتا مستر، رئیس فدرال ریزرو کلولاند، گفت که نوسانات شدید بازار سهام طی ده روز اخیر بسیار با اینکه موجب لطمه زدن به اقتصاد شوند "فاصله" دارند.

DJI

عقب نشینی سهام اروپا

شاخص های سهام اروپا در روز سه شنبه بار دیگر ریزش پیدا کردند که پس از رشد روز دوشنبه رخ داد. ارزش یورو و ارزش پوند انگلیس در برابر دلار افزایش پیدا کردند. شاخص Stoxx Europe 600 در روز سه شنبه 0.6% ریزش پیدا کرد چراکه رشد سهام بخش های مسافرتی و معدن نتوانستند سقوط سهام بخش های مخابرات و خدمات عمومی را خنثی کنند. شاخص DAX 30 در آلمان با 0.7% ریزش به 12196.50 واحد رسید. شاخص CAC 40 در فرانسه 0.6% افت کرد. شاخص FTSE 100 در انگلیس با 0.1% ریزش به 7168.01 واحد رسید. بازارها امروز با 0.5 تا 0.8% رشد باز شدند.

سرمایه گذاران منتظر هستند تا گزارش تورم ایالات متحده منتشر شود. به این ترتیب پس از نگرانی های ایجاد شده دربارۀ سریع تر شدن روند انقباضی شدن سیاست پولی فدرال ریزرو پس از انتشار آمار قوی مربوط به اشتغال بخش غیرکشاورزی در ایالات متحده برای ماه ژانویه که موجب سقوط بازارهای جهانی شد، سرمایه گذاران می توانند دربارۀ مسیر آیندۀ فدرال ریزرو در قبال نرخ بهره علائمی را دریافت کنند. در اخبار اقتصادی، تورم در ژانویه در 3% ثابت باقی ماند در حالیکه انتظار می رفت 2.9% باشد. تورم بالاتر از نرخ هدف 2 درصدی بانک مرکزی انگلیس است.

درهم آمیختگی سهام آسیا

شاخص های سهام آسیا امروز درهم آمیخته هستند که پس از آن رخ داد که به دلیل سقوط های سنگین هفتۀ قبل تا حدی بهبود پیدا کرده بود. شاخص Nikkei بیش از پیش ریزش پیدا کرد و با 0.5% کاهش به 21143 واحد رسید چراکه ارزش ین در برابر دلار بیش از پیش افزایش پیدا کرد. سهام ریزش پیدا کردند چراکه تولید ناخالص داخلی در سه ماهۀ چهارم برای هشتمین ماه متوالی رشد کرد هرچند رشدش کمتر از حد انتظار بود. سهام چین در حال رشد است. شاخص ترکیبی شانگهای 0.5% رشد کرد. شاخص هانگ سنگ در هنگ کنگ 1.8% رشد کرد. شاخص All Ordinaries در استرالیا 0.25% سقوط کرد ضمن اینکه دلار استرالیا در برابر دلار آمریکا تقویت شد.

تثبیت قیمت نفت برنت

قیمت های آتی نفت برنت امروز باثبات هستند که به دلیل ضعف دلار و بیانیۀ عربستان سعودی رخ داد. عربستان اعلام کرد که تولید نفت خام اش را در مارس کاهش می دهد. دیروز قیمت ها افزایش پیدا کردند که پس از آن رخ داد که آژانس بین المللی انرژی اعلام کرد پیش بینی می کند تقاضای جهانی برای نفت خام تقویت شود. موسسۀ نفتی آمریکا در اواخر روز سه شنبه گزارش داد که ذخایر نفت خام ایالات متحده در هفتۀ قبل با 3.9 میلیون بشکه افزایش به 422.4 میلیون بشکه رسیده است. امروز در ساعت 16:30 CET آمار مربوط به ذخایر نفت خام ایالات متحده از سوی ادارۀ اطلاعات انرژی منتشر خواهد شد.