کاهش ارزش دلار تحت تاثیر عوامل تکنیکی و خروج سرمایه ها از بورس سهام ایالات متحده - 21.6.2013

تمایل فدرال ریزرو برای کاهش تزریق پول به اقتصاد تا انتهای سال 2013 و توقف کامل آن تا پایان سال 2014 باعث شد تا در روز پنج شنبه ریسک پذیری بیش از پیش کاهش پیدا کند؛ به همین دلیل، بازارهای سهام ایالات متحده پنجشنبه را با ریزش بسته شدند که موجب شد توجه ها در اوایل معاملات امروز به سمت بازارهای سهام جلب شوند. شاخص اس اند پی 500 با 2.50% سقوط از 1631 واحد به 1588 واحد رسید که پایین ترین سطح طی بیشتر از یک ماه گذشته تاکنون است. شاخص میانگین صنعتی داوجونز 2.34% و شاخص ترکیبی نزدک 2.28% سقوط کردند. بازدهی اوراق قرضۀ بلندمدت تر افزایش داشت که تحت تاثیر کاهش تقاضایی بود که پس از انتظار برای کاهش برنامۀ خرید سرمایه از سوی فدرال ریزرو پدید آمد و همین امر فشار بیشتری روی دلار وارد کرد. دیروز همچنین شاخص مدیران خرید بخش تولید چین کمتر از حد انتظار اعلام شد که بیش از پیش فشار را بر ریسک پذیری در بازار افزایش داد و موجب شد فشار فروش روی ارزهای پربازده تر بیشتر شود. شاخص دلار از مقاومت 82.11 به 81.57 رسید که دلیل اصلی اش از منظر تحلیل تکنیکی قابل توجیح است. شاخص دلار به لحاظ تکنیکی به سقف خرید رسیده بود. ضمن اینکه افزایش تعداد مدعیان بیکاری در ایالات متحده که بیشتر از حد انتظار بود نیز در ریزش شاخص دلار موثر بود اما در هر صورت دلار آمریکا همچنان به افزایش ارزش اش در برابر ارزهای اصلی ادامه می دهد.

شاخص نیکی 225 در ژاپن تحت تاثیر شاخص های سهام ایالات متحده امروزش را با ریزش آغاز کرد اما سپس تحت تاثیر برنامه های دولت ژاپن صعود کرد. دولت ژاپن درصدد است که برای حمایت از اقتصاد مالیات شرکت ها را کم کند. کورودا نیز امروز اعلام کرد که سیاست بانک مرکزی ژاپن بر اساس نیاز تطبیق پیدا می کند. ارزش ین در برابر دلار در روز پنجشنبه بطور قابل توجهی کاهش پیدا کرد بطوریکه جفت ارز USDJPY تا مقاومت 98.27 صعود کرد. انتظار می رود که تقویت ارزش دلار ادامه پیدا کند و با توجه به برنامه های مالی دولت و بانک مرکزی ژاپن، جفت ارز USDJPY این قابلیت را دارد که طی هفتۀ آینده خود را به سطح روانی 100 برساند.

در معاملات شب گذشته، پنجشنبه، ارزش یورو در برابر دلار تقویت شد و جفت ارز EURUSD که به حمایت 1.3160 رسیده بود خود را در اوایل امروز به مقاومت 1.3254 رساند. تقویت ارزش یورو به دنبال انتشار آمارهای مربوط به شاخص های مدیران خرید بخش های خدمات و تولید منطقۀ یورو بود که بهتر از حد انتظار اعلام شدند. شاخص های مدیران خرید در حرکت اصلاحی پدید آمده مؤثر هستند، یعنی اینکه پس از اتمام این حرکت صعودی اصلاحی، ریزش این جفت ارز دوباره از سر گرفته خواهد شد و قیمت ها احتمالاً به سطوح تحتانی جدیدی در مقیاس هفتگی برسند. ضمن اینکه در اجلاس گروه یورو دربارۀ صندوق مکانیزم ثبات اروپا،ESM، بحث و تبادل نظر شد تا بوسیلۀ این صندوق کسری سرمایه بانک های تحت فشار جبران شود و بار بدهی دولت ها از بین برود و در نهایت اقتصاد منطقۀ یورو به رشد بازگردد. همین امر ریزش جفت ارز EURUSDرا با محدویت مواجه کرد.