سومین و چهارمین اوج شاخص های داوجونز و S&P500 - 10.6.2014

شاخص های سهام جهانی در روز دوشنبه همچنان به رشدشان ادامه دادند. ضمن اینکه شاخص داوجونز و شاخص S&P500 به ترتیب سومین و چهارمین روز رسیدن به اوج شان را تجربه کردند. گردش مالی بورس سهام ایالات متحده به 5.35 میلیارد سهم بالغ شد که 6% پایین تر از میانگین ماهیانه و 15% پایین تر از میانگین سه ماهه است.

امروز برخی از بازارهای سهام آسیا افت پیدا کردند. در غیاب اخبار اقتصادی از کشورهای غربی سرمایه گذاران به آمار منتشر شده از سوی چین واکنش نشان دادند. تورم در این کشور برای چهارمین ماه متوالی در ماه مه افزایش پیدا کرد و در مقیاس سالیانه به 2.5% رسید که اندکی بدتر از تخمین قبلی در رقم 2.4% است. بطور اساسی تورم مرتبط است با افزایش بهای موادخوراکی. توجه داشته باشید که بانک مرکزی چین رقم 3.5% را به عنوان نرخ هدف تورم در نظر گرفته است. از منظر تئوری، این امر از طریق اجرای یک سیاست تسهیلی پولی میسر می شود. به اعتقاد ما، این می تواند باعث شود که قیمت کالاها افزایش پیدا کنند. توجه داشته باشید که فعالیت امروز در بازارهای سهام آسیا چندان بالا نبود. گردش مالی در بورس سهام توکیو به پایین ترین سطح طی دو هفته اخیر رسیده است. شاخص Nikkei در ژاپن در پایین ترین سطح طی یک هفتۀ اخیر بسته شد. این به دلیل کاهش سفارشات صنعتی در ژاپن برای ماه بود و همچنین تقویت اندک ین (USDJPY) بود.

امروز در ایالات متحده در ساعت 14:00 CET آمار مربوط به موجودی انبارهای عمده فروشی در ماه آوریل منتشر خواهد شد. اعتقاد ما بر این است که تخمین منفی است. شاخص های آتی سهام همینک "در قرمز" معامله می شوند. توجه داشته باشید که شاخص S&P500 از ابتدای سال تاکنون 5.5% رشد داشته است و همراه با شاخص "قیمت به درآمدهای تخمین زده شده" برابر با 16.5 و P/E برابر با 18.6 معامله شد. این به سختی یک چهارم بیشتر از میانگین تاریخی است. اتحادیۀ اروپا برای امروز آمار اقتصادی مهمی در برنامه دارد.

آژانس رتبه بندی Fitch بازنگری مربوط به Home Depot (HD) به عنوان یک فروشندۀ آمریکایی را منتشر کرد. خاطر نشان می شود که این شرکت برای اینکه بتواند سهم کنونی اش را در بازار حفظ کند باید رشد فروش سالیانه اش را به 2% برساند. ضمن اینکه آنها علی رغم افزایش 18% فروش، در همان سطح سال 2001 باقی مانده اند. توجه داشته باشید که Home Depot ممکن است از طریق صدور اوراق قرضه، اقدام به فروش سهم اش کند. این شرکت از سقف سالیانۀ 5.5 میلیارد دلار برای این هدف حدود 1.5 میلیارد دلار خرج کرد. هرچند چنین خریدی نتوانست باعث شود که قیمت ها افزایش چشمگیری پیدا کنند. سهام این شرکت با P/E معادل 20.5 معامله شد که بالاتر از شاخص S&P500 است.

نفت برنت (Oil, Brent) برای سومین روز متوالی رشد پیدا کرد. فعالان بازار انتظار دارند که میزان ذخایر نفت در ایالات متحده در این هفته به 1.5 میلیون بشکه برسد. فردا اولین نشست اوپک در سال جاری میلادی برگزار خواهد شد. پیش بینی می شود که سطح کنونی تولید در رقم 30 میلیون بشکه در روز حفظ شود. پیش از این نمایندۀ عربستان سعودی گفته بود که فقط اگر قیمت نفت برنت از 120دلار در هر بشکه بالاتر رود، افزایش تولید نفت منطقی است.

قیمت گاز طبیعی (Natgas) کاهش پیدا کرد. طبق پیش بینی سازمان آمار انرژی ایالات متحده،EIA، تولید گاز شیل در این کشور در ماه ژوئیه 0.5 میلیارد فوت مکعب افزایش پیدا کرد و به 40.3 میلیارد رسید.

قیمت ذرت کاهش پیدا کرد. چین محمولۀ بعدی ذرت از ایالات متحده با حجم 250 هزار تن رد کرد که به دلیل نگرانی ها دربارۀ ذرت های اصلاح ژنتیکی شدۀ MIR162 می باشد.

قیمت سویا (Soyb) پس از یک افت قوی تثبیت شد. همانطوریکه در گزارش های قبلی ما اشاره کردیم، چین شروع به فروش 3 میلیون تن از موجودی انبارهایش در بازار داخلی در ماه مه کرده است. به همین دلیل، واردات به شدت کاهش پیدا کرد. اکنون 1.2 میلیون از سویاهای انبار شده فروخته شده اند و قیمت فروش افزایشی 4% پیدا کرد.

قیمت قهوه Coffee ارزان تر شد که تحت تاثیر بهبود شرایط آب و هوایی در برزیل است. ضمن اینکه، طبق گزارش Bloomberg، برداشت اش در ویتنام می توانست طی امسال 4% کاهش پیدا کند و به 1.64 میلیون تن برسد. سهم ویتنام در تولید جهانی قهوه 19% است.