ادامۀ افت بازارهای جهانی سهام در غیاب شاخص های مهم اقتصادی - 9.7.2014

دیروز و در غیاب شاخص های مهم اقتصادی از سوی ایالات متحده ریزش بازارهای جهانی سهام ادامه پیدا کرد. شاید فعالان بازار علاقه ای به بیانیۀ فدرال ریزرو نداشتند. بخصوص اینکه "نارایانا کوچرلاکوتا"، رئیس فدرال ریزرو مینه آپولیس، گفت که بازار کار ایالات متحده هنوز راه زیادی برای دستیابی به اهداف اشتغالی فدرال ریزرو دارد.

یادآوری می شود که نرخ بیکاری در ایالات متحده از رقم 10% در زمان اوج رکود به 6.1% در ماه ژوئن رسید. "کوچرلاکوتا" اعتقاد دارد که این کافی نیست و نرخ بیکاری باید اندکی بالاتر از 5% باشد. "جفری ریچموند" یکی دیگر از نمایندگان فدرال ریزرو و رئیس فدرال ریزرو ایالت ریچموند، دربارۀ نگرانی ها پیرامون افزایش تورم در ایالات متحده سخن گفت. طبق آنچه وی بیان کرد، رشد تولید ناخالص داخلی در نیمۀ دوم سال 2014 نباید کمتر از 2.25 تا 2.5% باشد و افزایش بهای مصرف کننده می تواند از آن ممانعت کند. سهام هواپیما سازان Boeing و Delta Air Lines که دربارۀ آن در گزارش قبلی مان توضیح دادیم، و به منفی بودنش اشاره کردیم، به سطوح نزولی جدیدی رسید. بیشترین ضرر مربوط به سهام شرکت های اینترنتی مانند Twitter، Facebook، Pandora Media، TripAdvisor و دیگران بود که با سود هر سهم (P/E) بسیار بالا معامله شدند. حجم معاملات در بورس ایالات متحده در روز سه شنبه به 6.2 میلیارد سهم رسید که 7% بالاتر از میانگین ماهیانه است. پس از بسته شدن معاملات، Alcoa به عنوان یک تولیدکنندۀ آلومینیوم، گزارش درآمد مالی خوبی برای سه ماهۀ دوم سال منتشر کرد و سپس سهامش اندکی رشد پیدا کرد. اکنون شاخص های آتی سهام ایالات متحده اندکی مثبت معامله می شوند. امروز صورتجلسۀ نشست ماه ژوئن فدرال ریزرو ایالات متحده در ساعت 18:00CET منتشر خواهد شد که قادر است بر قیمت ها تاثیر بگذارد. انتظار نمی رود که امروز گزارش های درآمدی مهمی منتشر شوند.

سهام شرکت های اروپایی امروز پس از سه روز ریزش اندکی رشد پیدا کردند. شاید این به دلیل بسته شدن معاملات فروش باشد. آمار مهم اقتصاد کلان در اتحادیۀ اروپا امروز منتشر نمی شوند.

شاخص Nikkei همچنان نوسان در روند خنثی را ادامه می دهد. دیروز این شاخص همسو با شاخص های جهانی سهام ریزش داشت و امروز به دلیل افزایش سفارشات صنعتی ماشین آلات رشد پیدا کرد. امشب در ساعت 23:50 CET بخش دیگری از آمارهای اقتصادی ژاپن منتشر خواهند شد که اگر با پیش بینی ها اختلاف داشته باشند می توانند روی قیمت ها تاثیر بگذارند. شاخص ضریب اطمینان مصرف کننده در ژاپن برای ماه ژوئن در ساعت 5:00CET منتشر خواهد شد. .

کاهش تورم و افت شاخص بهای تولیدکننده در چین بیشتر از حد انتظار بود. اعتقاد ما بر این است که این می تواند باعث افزایش بهای آتی کالا commodity futures در آینده گردد. امروز سرمایه گذاران احتمالاً منتظر هستند تا آمار مربوط به تراز تجاری چین برای ماه ژوئن منتشر شود. به اعتقاد ما، آنها برای بازار از اهمیت بیشتری برخوردار هستند. این آمار در ساعت 00:00 CET منتشر خواهد شد.

تحت تاثیر تقاضا برای خودروسازان و هراس ها از کاهش تولید پالادیوم Palladium در آفریقای جنوبی، قیمت اش دیروز برای سیزدهمین روز متوالی افزایش پیدا کرد و در حال حاضر در بالاترین سطح از فوریۀ 2001 تاکنون به سر می برد. قیمت طلا نیز افزایش پیدا کرد. میزان ذخایر صندوق SPDR Gold Trust هنوز رو به افزایش است و هم اکنون به 800.28 تن رسیده است و در مقایسه با سطح ابتدای امسال در سیاه قرار دارد. این در حالیست که میزان ذخایر این صندوق در ماه مه به پایین ترین سطح اش از دسامبر 2008 تاکنون رسیده است. از ابتدای امسال تاکنون قیمت طلا 10% افزایش پیدا کرده است و از دیگر دارائی ها پیشی گرفت. به این ترتیب، شاخص کالای بلومبرگ، که 22 نوع از مواد مختلف را در بر می گیرد از ابتدای سال تاکنون رشدی 5.3درصدی پیدا کرده است. MSCI All-Country World رشدی 5درصدی پیدا کرد و Bloomberg Treasury Bond رشدی 3درصدی یافت. توجه داشته باشید که بانک های غربی مهم نظیر Goldman Sachs و Societe Generale هنوز اعتقاد دارند که قیمت طلا طی 12 ماه تا حول و حوش 1050 دلار در هر اونس کاهش خواهد داشت. طبق اعتقاد آنها احتمالاً نرخ بهره در ایالات متحده و انگلیس افزایش پیدا خواهد و متعاقباً افزایش بازدهی اوراق قرضه باعث کاهش تقاضای فلزات گرانبها خواهد شد.

قیمت ذرت Corn price تا پایین ترین سطح طی 4 سال اخیر افت پیدا کرد. افت بدون توقف قیمت سویا، بیشترین میزان از سال 2009 تاکنون محسوب می شود که تحت تاثیر اقدام چین برای فروش موجودی انبارهایش و همچنین انتظارات بابت یک رکورد در برداشت محصول در ایالات متحده بود. این چیزی است که پیش از این بارها در موردش در گزارش های قبلی مان صحبت کرده ایم. اکنون لازم به ذکر می دانیم که گزارش جدید وزارت کشاورزی ایالات متحده در یازدهم ژوئیه منتشر خواهد شد. فعالان بازار انتظار دارند که تخمین ذخایر جهانی ذرت در سال 2015 به 184.5 میلیون تن افزایش پیدا کند. وزارت کشاورزی ایالات متحده در گزارش قبلی اش تخمین زد که میزان ذخایر به 182.65 میلیون تن برسد. سرمایه گذاران انتظار دارند که تخمین های این وزارتخانه برای دیگر غلات افزایش پیدا کنند بنابراین ارقام واقعی که پس از انتشار گزارش مشخص می شوند می توانند تاثیر چشمگیری روی قیمت ها بگذارند. توجه داشته باشید که دفتر هواشناسی Bureau of Meteorology MDA Weather Services اعلام کرده است که کاهش رطوبت و دما می تواند به برداشت غلات در ناحیۀ غرب میانۀ ایالات متحده لطمه وارد کند. اما از آنجائیکه که سرمایه گذاران منتظر انتشار گزارش وزارت کشاورزی ایالات متحده هستند، گزارش این دفتر هواشناسی نتوانست تاثیری روی بازار بگذارد.