واکنش سرمایه گذاران به آمار شرکتی - 15.7.2014

بازارهای جهانی سهام به رشد در روز دوشنبه ادامه دادند. هیچ آمار اقتصاد کلان مهم خاصی منتشر نشد. سرمایه گذاران به اخبار شرکت ها واکنش نشان دادند. گزارش درآمدی بانک Citigroup بهتر از تخمین های اولیه منتشر شد و سهام اش رشدی 3.7درصدی پیدا کرد.

لازم به ذکر است که پیش از این، سهام در مقایسه با قیمت ابتدای سال 10% کاهش پیدا کرده بودند که بسیار بدتر از نوسان شاخص S&P 500 index بود که در زمان مشابه 7% رشد پیدا کرده بود. پیش از این Citigroup به دلیل تخلف در قوانین تجارت روی اوراق قرضۀ رهنی 7 میلیارد دلار جریمه شده بود. حجم معاملات در بورس ایالات متحده در روز گذشته 11% پایین تر از میانگین ماهیانه بود. بطور کلی هفتۀ جاری مملو از آمارهای اقتصاد کلان و گزارش های درآمدی شرکت ها در ایالات متحده خواهد بود. 59 شرکت از فهرست شاخص S&P500 گزارش درآمدی شان را منتشر خواهند کرد. انتظار می رود که مجموع سود 500 شرکت در سه ماهۀ دوم سال جاری میلادی در مقایسه با زمان مشابه در سال قبل 6.2% افزایش داشته باشد. امروز، بخصوص، پیش از آغاز معاملات، شرکت های Goldman Sahcs، Johnson & Johnson، JPMorgan Chase و پس از معاملات، شرکت های Intel و Yahoo! گزارش های درآمدی شان را منتشر خواهند کرد. آمار اقتصاد کلان مربوط به خرده فروشی، بهای واردات و صادرات برای ماه ژوئن و تولید ایالت نیویورک برای ماه ژوئیه در ساعت 12:30CET منتشر خواهد شد. در ساعت 14:00 CET نیز آمار مربوط به سفارشات کارخانجات برای ماه مه منتشر می شود. سخنرانی مهم "جانت یلن"، رئیس فدرال ریزو ایالات متحده نیز برگزار خواهد شد. به اعتقاد ما، تخمین ها بطور کلی مثبت هستند. هرچند، شاخص های ایالات متحده طی دو روز رشد داشته اند. دیروز، حتی شاخص میانگین صنعتی داوجونز بار دیگر به بالاترین سطح تاریخی اش رسید. اکنون شاخص های آتی سهامایالات متحده خنثی هستند اما بازارهای سهام اروپا به شکل نزولی حرکت اصلاحی در پیش گرفته اند.

بازارهای سهام اتحادیۀ اروپا دیروز درون روند جهانی رشد داشتند. تولید صنعتی در منطقۀ یورو برای ماه مه طبق پیش بینی ها اعلام شد. ارزش سهام بانک پرتغالی Banco Espirito Santo سقوطی 8درصدی پیدا کرد اما سرمایه گذاران به این موضوع توجهی نکردند چراکه مشکلات مالی اش هنوز منجر به یک بحرانی بانکی در کل اروپا نشده است. امروز در ساعت 8:30 CET آمار تورمی مربوط به انگلیس برای ماه ژوئن منتشر خواهد شد. شاخص ضریب اطمینان اقتصادی در آلمان متعلق به ZEW برای ماه ژوئیه نیز در ساعت 9:00 CET منتشر می شود. اعتقاد ما این است که تخمین های اولیه منفی هستند. ضمن اینکه نمایندگان بانک مرکزی اتحادیۀ اروپا بیانیه هایی منتشر کردند که یوروی قوی در حال لطمه وارد کردن به اقتصاد اروپا است. این تاثیری منفی روی ضریب اطمینان سرمایه گذاران گذاشت.

شاخص Nikkei برای سومین روز متوالی رشد پیدا کرد. فعالان بازار به آمار ضعیف مربوط به تجهیزات صنعتی و بازار املاک توجهی نکردند. آنها به بیانیۀ مرتبط با افزایش برنامۀ تسهیلی پولی بانک مرکزی ژاپن واکنش مثبت نشان دادند. "هاروهیکو کورودا" ، رئیس این بانک، گفت که در صورت زوال شاخص های اقتصاد کلان، بانک مرکزی ژاپن می تواند اقدامات تسهیلی پولی بیشتری صورت دهد. یادآوری می شود که نرخ هدف تورم، 2% است. رشد تولید ناخالص داخلی در سال مالی 2014/2015 نباید کمتر از 1% باشد.

قیمت مس پیش از انتشار آمار مربوط به تولید ناخالص داخلی چین برای سه ماهۀ دوم ، اندکی به شکل نزولی تصحیح شد. این آمار در اوایل صبح در ساعت 02:00 CET منتشر خواهد شد. انتظار می رود که رشد تولید ناخالص داخلی در 7.4% باقی بماند یعنی همان سطح سه ماهۀ اول سال. همزمان، آمار مربوط به خرده فروشی و تولید صنعتی برای ماه ژوئن منتشر خواهند شد. طبق تخمین ها، این ممکن است برای قیمت های آتی کالا مثبت باشد. چین بزرگترین مصرف کنندۀ بزرگ مواد اولیه در جهان است. یادآوری می شود که قیمت های مس نسبت به سطح پایین ماه ژوئن 9% افزایش پیدا کردند، که به دلیل وجود نگرانی ها بابت تحقیق و تفحص دربارۀ شرایط وام های تضمین شده توسط فلز در بندر چینگدائو در چین شکل گرفت.

قیمت های غلات امروز اندکی افت پیدا کردند. چراکه طبق گزارش وزارت کشاورزی ایالات متحده (USDA) شرایط رشد این کاشت ها در امسال در بهترین وضعیت طی 20 سال اخیر از 1994 تاکنون است. این وزارتخانه رتبۀ کشت مرتبط را منتشر کرد. عامل منفی دیگر، نتایج فروش موجودی انبارهای دولتی دانۀ سویا در چین است. در 650 تن فقط 59.7 تن معادل 17% از میزان ادعاء شده فروخته شد. این بطور چشمگیری پایین تر از آنچه است که در معاملات قبلی وجود داشت (95.6 تن). از ابتدای ماه مه تاکنون چین توانسته است 1.59 میلیون تن از دانه های سویای انبار شده اش را در بازار داخلی به فروش برساند.