جانت یلن: نرخ بهره ممکن است زودتر از انتظار افزایش پیدا کند - 16.7.2014

اکثر شاخص های جهانی سهام در روز سه شنبه ریزش پیدا کردند. "جانت یلن"، رئیس فدرال ریزرو ایالات متحده، گفت که نرخ بهره ممکن است زودتر از حد انتظار افزایش پیدا کند. اگر شاخص های اقتصاد کلان به پیشرفت ادامه دهند. پس از آن، دلار آمریکا بطور قابل توجهی تقویت شد.

جانت یلن در مورد بازارهای سهام گفت که ارزیابی شرکت های انفرادی ممکن است غلو آمیز بوده باشد که شامل شرکت های با سرمایۀ زیر 2 میلیارد دلار، بیو تکنولوژی و همچنین بخش های رسانه و شبکۀ اجتماعی می شود. به این ترتیب، دو شاخص Nasdaq و S&P500 ریزش پیدا کردند، شاخص Dow Jones industrial average (میانگین صنعتی داوجونز) رشد کرد که تحت تاثیر گزارش فصلی خوب و افزایش قیمت سهام JPMorgan Chase و Goldman Sachs بود. IBM برای عرضۀ دستگاه های تلفن همراه به مشتریان شرکتی قراردادی با Apple منعقد کرد که باعث شد قیمت های سهام شان افزایش پیدا کنند. آمار اقتصادی ای که دیروز از سوی ایالات متحده منتشر شدند بدتر از تخمین های اولیه بودند. خرده فروشی در ژوئن کمتر از حد انتظار افزایش پیدا کرد. بااینحال، تعدادی از بانک های سرمایه گذاری نظیر Goldman Sachs, تخمین های شان در مورد تولید ناخالص داخلی برای سه ماهۀ دوم سال را به 3 تا 3.4% افزایش دادند. حجم معاملات در بورس سهام ایالات متحده در روز گذشته تقریباً 13% بالاتر از میانگین ماهیانه بود. اخبار که انتظار انتشارشان امروز در ایالات متحده می روند عبارتند از: شاخص بهای تولیدکننده که قرار است در ساعت 12:30 CET منتشر شود، تولید صنعتی در ساعت 13:15 CET و بازنگری کتاب اقتصادی بیج در ساعت 18:00 CET منتشر خواهند شد. جانت یلن، رئیس فدرال ریزرو، نیز بار دیگر در ساعت 14:00 CET سخنرانی خواهد داشت. هرچند احتمال ندارد که این سخنرانی مانند دیروز برای بازارهای مالی مهم باشد. به اعتقاد ما تخمین ها برای آمار ایالات متحده منفی هستند. هرچند، شاخص های آتی سهام بطور مثبت معامله می شوند. ما معتقدیم که این واکنشی است به آمارهای بنیادی اقتصاد کلان چین که قوی اعلام شدند و همچنین گزارش خوب درآمدی Intel که در روز سه شنبه پس از بسته شدن وال استریت منتشر شد. انتظار می رود که گزارش Bank of America امروز پیش از شروع معاملات منتشر شود..

بازارهای سهام اروپا دیروز ریزش داشتند. شاخص کلان اقتصادی ضریب اطمینان سرمایه گذار در آلمان متعلق به ZEW برای ماه ژوئیه تا پایین ترین سطح از دسامبر 2012 تاکنون افت پیدا کرد. افت 14.6درصدی قیمت سهام بانک پرتغالی Banco Espirito Santo، عامل منفی دیگری بود. برخی از سرمایه گذاران نظرشان این است که مشکلات این بانک می تواند روی اقتصاد ایتالیا، اسپانیا و پرتغال تاثیر بگذارد. امروز و پس از انتشار آمار اقتصادی مربوط به چین شاخص های سهام اروپا رشد پیدا کردند. رشد تولید ناخالص داخلی چین در سه ماهۀ دوم 7.5% اعلام شد که اندکی بیشتر از انتظارها است. تولید صنعتی در ماه ژوئن نیز 9.2% افزایش یافت که این نیز بهتر از حد انتظارات است. از این موضوع صرف نظر نمی کنیم که این ممکن است به افزایش قیمت های آتی کالاها کمک کند. انتظار می رود که آمار مربوط به تراز تجارت خارجی اروپا امروز در ساعت 9:00 CET منتشر شود. پیش بینی در این رابطه مثبت است.

شاخص Nikkei در ژاپن همسو با روند جهانی و درون یک روند خنثی امروز اندکی رشد پیدا کرد. لازم به ذکر است که امشب آمار هفتگی مربوط به سرمایه گذاری ها از سوی وزارت دارائی ژاپن منتشر خواهد کرد. آمار اقتصاد کلان مهم بعدی فقط در 24 ژوئیه منتشر می شود.

قیمت های نفت امروز به شکل صعودی اصلاح حرکتی داشتند و این در حالیست که طی سه هفتۀ گذشته ریزش پیدا کرده بودند. مصرف چین در ماه ژوئن به 10.2 میلیون بشکه در روز رسید که بالاترین سطح طی 17 ماه اخیر است. این در حالیست که مصرف این کشور در ماه مه 8.4% افزایش داشت. واردات چین در ماه ژوئن به 5.66 میلیون بشکه در روز رسید.American Petroleum Institute انتظار دارد که میزان ذخایر نفتی ایالات متحده طی هفته 4.8 میلیون بشکه کاهش داشته باشد، فعالان بازار اما در انتظار کاهشی 2.75 میلیون بشکه ای هستند. این یک عامل دیگر برای افزایش قیمت محسوب می شود. آمار رسمی امروز در ساعت 14:30 CET منتشر خواهند شد.

قیمت گاز طبیعی به افت ادامه داد. ENAP یک شرکت در شیلی است اعلام کرد که قصد دارد صادرات گاز شیل مایع به ایالات متحده را در سال 2016 آغاز کند. هنوز جوابی از سوی مسئولین ایالات متحده دریافت نشده است اما قاعدتاً مجوز پیش از این صادر شده است. لازم به ذکر است که کاهش قیمت گاز علی رغم این حقیقت رخ می دهد که ذخایرش در ایالات متحده یک چهارم کمتر از سطح سال گذشته است.

قیمت طلا کاهش چشمگیری پیدا کرد که به دلیل احتمال افزایش نرخ های بهره در ایالات متحده زودتر از حد انتظار است. حجم معاملات آتی در ایالات متحده 23% کمتر از میانگین صد روزه است.