واکنش مثبت سرمایه گذار به کمک بشردوستانه به اکراین - 12.8.2014

بازارهای جهانی سهام روز دوشنبه صعود داشتند چراکه هیچ آمار اقتصاد کلان مهمی وجود نداشت. سرمایه گذاران به اخبار مربوط به ارسال کمک بشردوستانه به منطقۀ جنگ زدۀ جنوب شرق اکراین از سوی ایالات متحده، اتحادیۀ اروپا و روسیه تحت نظارت کمیتۀ جهانی صلیب سرخ (ICRC) واکنش مثبت نشان دادند. این می تواند از خطرهای جغرافیایی سیاسی در اروپا بکاهد.

اخبار مربوط شرکت های تابعۀ بزرگترین شرکت خط لولۀ آمریکایی، Kinder Morgan Inc، باعث شد تا ارزش سهامش 9% افزایش پیدا کرده و شاخص S&P500 رشد پیدا کند. Sysco گزارش درآمدی خوبی برای سه ماهۀ دوم منتشر کرد و ارزش سهامش 3.2% افزایش پیدا کرد. حجم معاملات در بورس سهام ایالات متحده به ریزش ادامه داد بطوریکه دیروز به 4.7 میلیارد سهم رسید که 23% کمتر از میانگین پنج روزه است. برای امروز منتظر انتشار هیچ آمار اقتصاد کلانی مربوط به ایالات متحده نیستیم. توجه داشته باشید که نسبت P/E برای شاخص S&P500 اندکی از رقم 18.3 به عنوان بالاترین سطح طی چهار سال در ماه ژوئن افت پیدا کرد و اکنون نسبت P/E تقریباً برابر است با 17.6.

شاخص های سهام اروپا پس از دو روز رشد یک حرکت اصلاحی نسبی از خود نشان دادند. سرمایه گذاران انتظار دارند که شاخص های اقتصادی آلمان که توسط مرکز تحقیقات اقتصادی اروپا (ZEW) محاسبه می شود منفی اعلام شوند. این آمار قرار است امروز در ساعت 9:00 CET منتشر شود. شرکت تولیدکنندۀ محصولات شیمیایی خانوار ،Henkel AG، اعلام کرد احتمالاً سودش در نیمۀ دوم سال کاهش پیدا کند و به همین دلیل ارزش سهامش 3% سقوط کرد.

شاخص Nikkei امروز روندی افقی داشت. آمار ضعیف مربوط به تولید صنعتی امروز صبح منتشر شدند. اکنون سرمایه گذاران منتظر هستند تا آمار مربوط به تولید ناخالص داخلی برای سه ماهۀ دوم و همچینن نتایج نشست ماه ژوئیۀ بانک مرکزی ژاپن منتشر شوند. این آمار امشب در ساعت 23:50 CET منتشر خواهند شد. به دلیل افزایش مالیات بر فروش در آوریل، انتظار می رود که تولید ناخالص داخلی در مقیاس فصلی 7.1% افت پیدا کند. اعتقاد ما بر این است که این رکود اقتصادی از هم اکنون توسط بازار سهام مورد توجه قرار گرفته است. از منظر تئوری، ممکن است کاهش بزرگتری در آمار بد مربوط به صادرات و تولید صنعتی ژاپن وجود داشته باشد. از ضعف بیشتر از ارزش ین صرف نظر نمی شود.

آمار منفی در ارتباط با بخش بانکی در ماه ژوئیه امروز صبح از سوی چین منتشر شدند. حجم تسهیلات یوآن در ژوئیه 28% کاهش داشت. این می تواند روی قیمت های آتی کالا تاثیر بگذارد.

قیمت های دانۀ سویا اندکی کاهش پیدا کردند و این علی رغم کاهش رتبۀ محصول هفتگی ردۀ "خوب و عالی" ایالات متحده برای فصل است که با 1% کاهش به 70% رسید. این رتبه توسط وزارت کشاورزی ایالات متحده تعیین می شود. رتبۀ محصول دانۀ سویا در آخرین فصل بطور چشمگیری کاهش داشت و به 66% رسید. لازم به ذکر است که انتظار می رود گزارش ماهیانۀ این وزارتخانه امروز منتشر شود که ممکن است روی قیمت های آتی محصولات کشاورزی تاثیر بگذارد. بطور کلی، فعالان بازار از اصلاح حرکت صعودی در تخمین برداشت محصول گندم و دانۀ سویا در ایالات متحده هراس دارند.

افزایش اندک در قیمت قهوه دیروز مشاهده شد. سازمان جهانی قهوه اعلام کرده است که صادرات جهانی اش در اولین 9 ماهۀ 2013/2014 در مقایسه با فصل قبل کاهشی 3.5درصدی داشته است و به 81.8 میلیون بسته (بستۀ 60 کیلویی) رسیده است. کاهش صادرات جهانی در ماه ژوئن که به 0.2% رسید، قابل توجه نبود. تولید قهوۀ "روبوستا" برای این فصل در اندونزی 47% کاهش پیدا کرد و تولید قهوۀ "آرابیکا" در برزیل 9.3% کاهش یافت.

قیمت های کاکائو به بالاترین سطح طی سه سال اخیر رسید. صادراتش از Ivory Coast از اکتبر گذشته تا ژوئیه (فصل 2013/2014) افزایشی 7درصدی پیدا کرد و به 1.4 میلیون تن رسید. طبق گزارش فعالان بازار، این گواهی است بر افزایش تقاضا و می تواند باعث کاهش کاکائو در انتهای فصل شود. شیوع تب "ابولا" در Ivory Coast می تواند عامل دیگری باشد برای افزایش قیمت کاکائو.

آژانس IEA تخمین زده است که تقاضای جهانی برای نفت در طی امسال 180هزار بشکه در روز در سال 2015 معادل 90هزار بشکه در روز افزایش پیدا کند، پس از این تخمین، قیمت نفت اندکی کاهش پیدا کرد. اکنون طبق گزارش IEA تقاضای جهانی برای نفت در امسال 1 میلیون بشکه در روز افزایش پیدا می کند و به 92.7 میلیون بشکه در روز می رسد. انتظار می رود که این رشد در ساعت 2015 با 1.3 میلیون بشکه در روز افزایش به 94 میلیون بشکه در روز برسد. استخراج نفت اوپک در ژوئیه به 30.44 میلیون بشکه در روز رسید که بالاترین سطح طی 5 ماه اخیر محسوب می شود. دشوار بتوان گفت که این کاهش قیمت نفت بلندمدت خواهد بود. همانطوریکه انتظار می رفت میزان ذخایر نفتی ایالات متحده در طی هفته برای هفتمین هفتۀ متوالی کاهش پیدا کرد و به 1.75 میلیون بشکه رسید و به 363.9 میلیون بشکه بالغ شد. آمار رسمی طبق معمول فردا در ساعت 14:30 CET منتشر خواهند شد.