رشد سهام ایالات متحده به دنبال بسته شدن بورس های سهام اروپا - 21.8.2014

در روز چهارشنبه هیچ روند واحدی در بازارهای جهانی سهام مشاهده نشد. رشد عمدۀ سهام ایالات متحده پس از بسته شدن بورس های سهام اروپا مشاهده شد درست در زمانی که صورتجلسۀ نشست ماه ژوئیۀ فدرال ریزرو ایالات متحده منتشر گردید. سرمایه گذاران طبق آن تصمیم گرفتند که افزایش نرخ بهره زودتر از حد انتظار رخ خواهد داد.

توجه خاصی که به فدرال ریزرو معطوف بود به بهبود با ثبات بازار کار معطوف شد. میانگین افزایش ماهیانۀ اشتغال غیرکشاورزی در امسال به 230هزار موقعیت شغلی رسید. درحالیکه در دورۀ پیش از بحران 2004-2007 به شکل قابل توجهی پایین بود و به 162هزار می رسید. نرخ باثبات پایین شاخص بهای مصرف کننده از 2% فراتر نرفت و می تواند به عنوان یک شاحص مثبت دیگر از اقتصاد ایالات متحده باشد. اکنون فعالان بازار منتظر سخنرانی "جانت یلن"، رئیس فدرال ریزر، هستند که قرار است فردا برگزار شود و ممکن شامل اقدامات بیشتر از سوی فدرال ریزرو باشد که به مقادیر هدف شاخص های اقتصاد کلان بستگی دارد. آمار مربوط به گزارش های درآمدی در چهارشنبه مثبت بودند. سود Home Depot برای سه ماهۀ دوم 5.8% افزایش پیدا کرد که بیشتر از حد انتظار بود. به همین دلیل، ارزش سهام این شرکت با 3% رشد به بالاترین سطوح تاریخی اش رسید. پس از آن ارزش سهام خرده فروش دیگر Lowe's Cos که رقیب Home Depot محسوب می شود افزایش پیدا کرد. حجم معاملات در بورس سهام ایالات متحده علی رغم این رشد ها 14% پایین تر از میانگین پنج روزه باقی ماند و دیروز به 4.5 میلیارد سهم رسید. گزارش هفتگی بازار کار ایالات متحده قرار است امروز در ساعت 12:0 CET منتشر شود. آمار مربوط به شاخص مدیران خرید بخش تولید برای ماه اوت متعلق به Markit در 13:45 CET و آمار مربوط به فروش قولنامه ای مسکن، شاخص پیشرو برای ژوئه و شاخص تولید فیلادلفیا برای ماه اوت در ساعت 14:00CET منتشر می شوند. چشم انداز تمامی آمار کنونی منفی است به غیر از آمار مربوط به تعداد مدعیان بیکاری که ممکن است مثبت باشد. این شاخص به عنوان یک شاخص اصلی برای آمار جاری پس از انتشار صورتجلسۀ فدرال ریزرو در دیروز محسوب می شود. به همین دلیل شاخص های آتی سهام ایالات متحده هم اکنون "در سیاه" معامله می شوند.

شاخص های سهام اروپا نیز امروز در واکنش به آمار مثبت فدرال ریزرو رشد پیدا کرد. دیروز این شاخص ها خنثی بسته شدند اما این قبل از انتشار آمار فدرال ریزرو بود. گزارش درآمدی مثبت سه ماهۀ دوم مربوط به Raiffeisen Bank International AG باعث رشد بازارها شد. ارزش سهام این بانک 5% رشد پیدا کرد. هرچند لازم به ذکر است که یک عامل منفی که روی بازارهای اروپا تاثیر گذاشت نیز وجود داشت: کندی در رشد صنعتی چین و اتحادیۀ اروپا. شاخص مدیران خرید بخش تولید چین متعلق به HSBC امروز صبح افتی ناگهانی داشت. به همین دلیل، ارزش سهام شرکت های سهام بخش معدن نظیر Rio Tinto، BHP Billiton و Antofagasta در وحلۀ اول تحت تاثیر قرار گرفتند. شاخص مدیران خرید بخش تولید و شاخص ترکیبی برای ماه اوت امروز صبح در اتحادیۀ اروپا افت پیدا کردند. این شاخص ها توسط Markit محاسبه می شوند. شاخص ضریب اطمینان مصرف کننده قرار است امروز در ساعت 14:00 CET منتشر شود. به اعتقاد ما چشم اندازش منفی است.

ما در گزارش قبلی مان خاطر نشان ساختیم که بهبود اقتصاد ایالات متحده و برنامه های برای سیاست سختگیرانۀ پولی منجر به تقویت ارزش دلار در برابر یورو، ین، پوند و دیگر ارزها خواهد شد. شاخص دلار طی چهار روز اخیر 1.2% رشد داشته است.

شاخص Nikkei بطور قابل توجهی رشد پیدا کرد. در کنار روند صعودی دیگر شاخص های جهانی سهام، کاهش ارزش ین موجب رشد شاخص Nikkei شد. این باعث شد تا کسب و کار صادرکنندگان ژاپنی سودده تر باشد. ارزش سهام Nikon رشدی 4درصدی پیدا کرد. ارزش سهام Honda Motor رشدی 2.3درصدی پیدا کرد و ارزش سهام Mazda Motor رشدی 2.8درصدی پیدا کرد. آمار بعدی در ارتباط با اقتصاد ژاپن در چهارشنبه آیندۀ منتشر خواهند شد.

امروز قیمت های آتی اکثر کالاها افت داشت که به دلیل آمار اقتصادی منفی چین بود. بهای شکر برای دومین روز متوالی در حال افزایش است. وارداتش به چین در ژوئیه در مقایسه با ژوئن سه برابر شد و به 280هزار تن رسید. فعالان بازار اعتقاد دارند که چین می تواند یک میلیون تن شکر در بازار جهانی در اوت-اکتبر خریداری کند. تخمین زده می شود که مجموع واردات در سال 2014 به 3.4 میلیون تن برسد که بیشتر از رقم 2.5 میلیون تن است که در ابتدای سال تخمین زده شده بود اما از طرفی بیشتر از رقم 4.5 میلیون تن ثبت شده برای سال قبل است.