تعطیلی بورس سهام ایالات متحده در روز گذشته - 2.9.2014

بورس سهام ایالات متحده دیروز تعطیل بود. سایر بازارهای سهام در روند خنثی به سر می برند. امروز در ایالات متحده در ساعت 13:45 CET شاخص مدیران خرید بخش تولید (PMI) برای ماه اوت که توسط Markit محاسبه می شود منتشر خواهد شد. در ساعت 14:00 CET نیز شاخص فعالیت تولیدی در ماه اوت متعلق به ISM و بهای ساخت و ساز برای ژوئیه منتشر می شود. به اعتقاد ما، تخمین های اولیه می توانند خنثی باشند. چراکه انتظار می رود هر دو شاخص نسبت با ماه قبل شان اندکی بدتر شده باشند و شاخص های بازار املاک اندکی بهتر باشد.

امروز شاخص های جهانی رو به رشد هستند. سرمایه گذاران اعتقاد دارند که بانک مرکزی اتحادیۀ اروپا در روز پنجشنبه سیاست های تسهیلی پولی اعلام خواهد کرد. امروز در ساعت 9:00 CET شاخص بهای تولید کننده برای اتحادیۀ اروپا منتشر خواهد شد. تخمین ها در این ارتباط منفی هستند.

همانطوریکه در گزارش های قبلی انتظار داشتیم، ین ژاپن (USDJPY) بطور قابل توجهی افت ارزش پیدا کرد و به حداکثر ارزش اش طی هفت ماه قبل رسید. آخرین آمار اقتصادی هیچ رشد قابل توجهی برای اقتصاد ژاپن نشان ندادند با اینحال بانک مرکزی ژاپن تمایلی برای توقف توسعۀ پولی ندارد. لازم به ذکر است که تصویر متضادی در ایالات متحده در حال رقم خوردن است - بهبود موفق اقتصاد و انقباض برنامۀ توسعۀ پولی فدرال ریزرو - دور سوم تزریق پول به اقتصاد. شاخص Nikkei بر خلاف این زمینه، امروز رشد قابل توجهی پیدا کرد. اعتقاد ما بر این است که این نتیجۀ جریان نقدینگی است. امروز حجم معاملات در بورس توکیو به 2.4 میلیون سهم رسید که بالاترین سطح در ماه گذشته است. همچنین سرمایه گذاران به تغییر برخی از وزرا در کابینۀ "شینزو آبه" واکنش مثبت نشان دادند. فردا نشست دو روزۀ بانک مرکزی ژاپن آغاز خواهد شد. ضمن اینکه دو شاخص مدیران خرید متعلق به Markit/JMMA در صبح در ساعت 1:35 CET منتشر خواهند شد که عبارتند از شاخص ترکیبی و بخش خدمات.

قیمت گاز کاهش پیدا کرده است. روسیه ساخت خط لولۀ جدید گاز "قدرت سیبری" در چین را آغاز کرد. این می تواند هزینۀ گاز در آسیای جنوب شرقی که هم اکنون چهار برابر بیشتر از ایالات متحده است را کاهش دهد. در ابتدا، برنامه ریزی شده است که ساخت "قدرت سیبری" تا سال 2017 به اتمام برسد و ظرفیت اش بیشتر از 38 میلیارد متر مکعب در سال نباشد. دوم اینکه، موسسۀ جهانی منابع اعلام کرده است که ایالات متحده برای تولید گاز شیل با کسری آب مواجه می شود. لازم به ذکر است که سازمان آمار انرژی ایالات متحده اعلام کرده بود که توسعۀ گاز شیل می تواند به لحاظ تکنیکی میزان ذخایر قابل استخراج گاز را تا 47% و ذخایر نفت را تا 11% افزایش دهد. به لحاظ نظری، در صورت کسری آب، میزان ذخایر کاهش پیدا می کند.

قیمت آتی گوشت گاو بطور قابل توجهی افزایش پیدا کرد. کرۀ جنوبی استفاده از هورمون رشد زیلپاترول در گوشت را ممنوع کرد. این موضوعی است که از اواخر اکتبر تاکنون مورد توجه قرار گرفته است. لازم به ذکر استفاده از این هورمون در اروپا و چین ممنوع است.

تایلند نرخ مصرف داخلی برای شکر را تا 100 هزار تن کاهش داد تا به افزایش 8.8 میلیون تنی صادرات در امسال کمک کند. در حالیکه برای سال قبل رقم صادرات 6 میلیون تن به ثبت رسیده است. این چیزی است که از سوی دفتر شکر و نیشکر اعلام شد. تایلند دومین صادرکنندۀ بزرگ شکر در جهان است. انتظار می رود که تولید شکر در فصل 2013/2014 به 11.3 میلیون تن برسد. لازم به ذکر است که علی رغم افزایش برداشت محصول، سازمان بین المللی شکر تخمین زده است که کاهش مازاد شکر در تراز جهانی در فصل 2014.2015 به 1.3 میلیون تن برسد در حالیکه مازاد تراز جهانی شکر در 2013/2014 به 4 میلیون تن رسید. به گزارش این سازمان این می تواند به دلیل افزایش مصرف جهانی شکر به میزان 2% و رسیدن آن به 182.4 میلیون تن باشد.

همزمان با افزایش ارزش دلار و رشد بازارهای سهام، ارزش طلا کاهش چشمگیری پیدا کرد. همانطوریکه بارها در گزارش های مان اعلام کرده ایم، فلزات گرانبها و دارائی های مالی اغلب در جهت عکس یکدیگر حرکت می کنند. پالادیوم پس از رسیدن به بالاترین سطح اش از فوریۀ 2001 تاکنون، اندکی افت پیدا کرد. از احتمال ادامۀ حرکت اصلاحی در صورت انتشار شاخص های ضعیف تولید در ایالات متحده و دیگر کشورها صرف نظر نمی کنیم. لازم به ذکر است که "فصل ازدواج" و همچنین جشن های Dhanteras و Diwali در هندوستان در راه هستند که تقاضا برای طلا را افزایش خواهند داد. اختلاف قیمت اش در لندن می تواند از رقم 4 تا 5دلار کنونی به 10 تا 12 دلار افزایش پیدا کند. جواهرسازان هندی اعتقاد دارند که حجم واردات طلا می تواند از رقم 40 تن در ژوئیه به رقم 60 تا 70 تن در ماه سپتامبر افزایش پیدا کند. میزان واردات در ماه اوت به 63 تن رسید.