بازارهای ایالات متحده پس از تصمیم فدرال ریزرو با ریزش بسته شدند - 30.10.2014

بیانیۀ فدرال ریزرو پایان برنامۀ تزریق پول به اقتصاد را تائید کرد و بر زمان بندی و سرعت هرگونه افزایش نرخ بهره در آینده و وابستگی آن به آمار اقتصادی پیش رو تاکید مجدد کرد. پس از انتشار این بیانیه بازارهای ایالات متحده در روز چهارشنبه با ریزش بسته شدند. شاخص S&P 500 با 2.75 واحد معادل 0.1% ریزش به 1982.30 واحد رسید. شاخص Nasdaq Composite که تحت فشار سهام بخش اینترنت است با 15 واحد معادل 0.3% ریزش به 4549.23 واحد رسید. شاخص میانگین صنعتی داوجونز با 31.44 واحد ریزش معادل 0.2% به 16,974 واحد رسید. اگرچه پایان برنامۀ تزریق پول به اقتصاد اتفاق غیرمنتظره ای نبود، اما دیدگاه فدرال ریزرو دربارۀ بهبود بازار کار سرمایه گذاران را غافلگیر کرد. از نظر فدرال ریزرو اقتصاد ایالات متحده در وضعیت باثباتی قرار دارد اما بازارها امیدوار بودند که علائم بیشتری دربارۀ حفظ نرخ های بهره در سطح پایین برای مدت طولانی تری دریافت کنند. فدرال ریرزو در مورد وضعیت بازار کار گفت که شاخص های بازار کار نشان می دهند که استفاده کم از منابع کار به تدریج در حال از بین رفتن است. این گفته تفاوت بسیاری با بیانیۀ قبلی دارد. در بیانیۀ قبلی گفته شده بود رکود بازار کار ایالات متحده "چشمگیر" است. فدرال ریزو ضمن شرط گذاشتن برای افزایش نرخ بهره در آینده و منوط بودن آن به عملکرد اقتصادی ایالات متحده بار دیگر تاکید کرد که پس از پایان تزریق پول در ماه جاری میلادی، نرخ های بهره برای "مدت زمان قابل توجهی" همچنان پایین باقی خواهند ماند. این بیانیه علاوه بر ارزیابی اش دربارۀ پیشرفت شرایط بازار کار، برای اولین بار اعلام کرد که فدرال ریزرو می تواند زودتر از آنچه بازارها انتظار دارند نرخ های بهره را افزایش دهد به شرط آنکه رشد اقتصادی سریع تر از پیش بینی های بانک باشد. مسئولان فدرال ریزرو به بحران مالی اخیر یا ضعف اقتصاد جهانی و خطراتی که رشد اقتصاد ایالات متحده را تهدید می کنند اشاره ای نکردند اما از سپتامبر تاکنون بارها تکرار کرده اند که احتمال باقی ماندن تورم در زیر رقم 2% از بین رفته است. این بیانیه تاکید کرد که این اطمینان وجود دارد که روند بهبود اقتصادی ایالات متحده در مسیر خود باقی خواهد ماند علی رغم اینکه علائمی وجود دارد در مورد کندی در بخش های زیادی از اقتصاد جهانی. سرمایه گذاران به وضوح انتظار دارند که یک ارزیابی حامی کاهش نرخ بهره را می داشت و این که بیانیۀ فدرال ریزرو در مورد احتمال افزایش زودهنگام نرخ های بهره "در صورت اینکه آمارهای اقتصادی پیش رو پیشرفتی سریع تر از اهداف تورمی و اشتغالی ای که کمیته همینک انتظار دارد داشته باشند" آنها را غافلگیر کرد. "جانت یلن"، رئیس فدرال ریرزو، امروز در ساعت 14:00 CET در واشنگتن سخنرانی خواهد داشت. امروز آمار اقتصادی جدید در ایالات متحده منتشر خواهند شد: تخمین های مربوط به تولید ناخالص داخلی در سه ماهۀ سوم در ساعت 13:30 CET، مخارج مصرفی فردی پایه در مقیاس سه ماهه برای سه ماهۀ سوم، تعداد مدعیان بیکاری در هفتۀ منتهی به 25 اکتبر و تعداد افرادی که در هفتۀ منتهی به 18 اکتبر همچنان در خواست دریافت حقوق بیکاری دارند.

بازارهای سهام اروپا در روز چهارشنبه در آستانۀ انتشار بیانیۀ کمیتۀ بازار آزاد فدرال ریزرو ایالات متحده رشد داشتند. شاخص CAC 40 در فرانسه با 0.2% رشد به 4120.37 واحد رسید. شاخص DAX 30 در آلمان با 0.5% رشد به 9111.09 واحد رسید. شاخص FTSE 100 در انگلیس با 0.8% رشد به 6455.85 واحد رسید. شاخص Stoxx Europe 600 با 0.3% رشد به 329.36 واحد رسید که در راستای بالاترین سطح اش طی سه هفتۀ اخیر است. انتظار نمی رفت که آمار اقتصادی ای در طی روز اعلام شود و بازارها پیش بینی می کردند که بیانیۀ کمیتۀ بازار آزاد فدرال ریزرو خبر از پایان تزریق پول به اقتصاد دهد و رویکردی حامی کاهش نرخ های بهره داشته باشد. سهام در آسیا در روز چهارشنبه در آستانۀ انتشار بیانیۀ فدرال ریزرو در مورد تزریق پول به اقتصاد و پس از رشد وال استریت در روز سه شنبه رشد پیدا کردند. شاخص Nikkei با 1.5% رشد به 15,553.91 واحد رسید که تحت تاثیر دلار قوی تر و گزارش های درآمدی از سوی شرکت های مهمی نظیر Nomura Holdings و Hitachi Construction Machinery بود. سهام در پنجشنبه صبح رشد پیدا کردند که تحت تاثیر انتشار بیانیۀ فدرال ریزرو بود مبنی بر اینکه بازار کار ایالات متحده پیشرفت داشته است و نرخ های بهره برای "مدت قابل توجهی" همچنان پایین باقی خواهند ماند که موجب افزایش خوش بینی سرمایه گذاران نسبت به اقتصاد ایالات متحده شد. شاخص Nikkei تا اواسط صبح با 0.7% رشد به 15665.24 واحد رسید که بالاترین سطح از نهم اکتبر تاکنون محسوب می شود.

قیمت نفت خام وست تگزاس اینترمدیت پس از رسیدن به بالاترین سطح طی هفته افت پیدا کرد که تحت تاثیر انتشار آماری متعلق به ادارۀ آمار انرژی (EIA) بود که بازوی آماری وزارت انرژی محسوب می شود. آماری که نشان داد ذخایر نفت خام افزایش داشته است که تحت تاثیر افزایش تولید در ایالات متحده، بزرگترین مصرف کنندۀ نفت در جهان، و رسیدن آن به یک رکورد جدید می باشد. قیمت نفت وست تگزاس اینترمدیت در معاملات بورس نیویورک (NYME) برای تحویل در ماه دسامبر با 45 سنت افزایش به 81.75 دلار در هر بشکه رسید، و در 4:40 بعد از ظهر به وقت سئول در 81.84دلار بود. قیمت نفت برنت در بورس آتی اروپای ICE در لندن برای تحویل در ماه دسامبر با 32 سنت کاهش معادل 0.4% به 86.80 دلار در هر بشکه رسید. قیمت قرارداد دیروز 1.3% افزایش داشت.

افت انتظارات تورمی پس از آنکه فدرال ریرو به تزریق پول به اقتصاد پایان داد باعث رشد بازارها شد و همین امر ارزش طلا را کاهش داد. طلا برای تحویل فوری در 3:49 بعد از ظهر به وقت نیویورک با 1.4% افت قیمت به 1211.68 دلار در هر اونس رسید و به سمت پایین ترین سطح از سوم اکتبر تاکنون حرکت کرد. قیمت ها به 1208.50 دلار رسیدند که پایین ترین سطح از 8 اکتبر تاکنون است. Goldman Sachs Group Inc پیش بینی کرده است که قیمت طلا طی 12 ماه آینده به 1050 دلار کاهش پیدا کند چراکه اقتصاد ایالات متحده رو به رشد است. قیمت آتی نقره در کامکس -Comex- برای تحویل در ماه دسامبر با 0.2% افزایش به 17.264 دلار در هر اونس رسید. قیمت آتی پالادیوم در بورس نیویورک برای تحویل در ماه دسامبر با 0.9% افزایش به 800.70 دلار در هر اونس رسید. قیمت ها برای نهمین روز متوالی افزایش داشتند که بیشترین دورۀ افزایش از 18 اوت تاکنون محسوب می شود. قیمت آتی پلاتینیوم برای تحویل در ماه ژانویه با 0.2% افزایش به 1269.20 دلار در هر اونس رسید.