رشد 3.5درصدی تولید ناخالص داخلی ایالات متحده در سه ماهۀ سوم - 31.10.2014

بازارهای جهانی سهام در روز پنجشنبه رشد قابل توجهی داشتند. تولید ناخالص داخلی ایالات متحده در سه ماهۀ سوم در مقیاس سالیانه 3.5% رشد پیدا کرد که بیشتر از رقم رشد 3درصدی بود که انتظار می رفت اعلام شود. اصلی ترین عامل پیش برندۀ رشد اقتصادی ، کاهش واردات و متعاقباً کاهش کسری تراز تجاری بود. این به دلیل کاهش سریع در تهیۀ نفت در بازار جهانی به دلیل رشد هیدروکربن های شیل در ایالات متحده است.

توجه داشته باشید که قیمت گاز طبیعی ایالات متحده سه برابر کمتر از اروپا و پنج برابر کمتر از ژاپن است. این روندهای مثبت 1.32% به رشد تولید ناخالص داخلی ایالات متحده اضافه کردند و 0.66% توسط مخارک دولتی بخصوص در بخش دفاعی دخیل بود. خطر اصلی ای که همینک اقتصاد ایالات متحده را تهدید می کند کاهش بیشتر مخارج مصرف کننده است که دو سوم از تولید ناخالص داخلی را تشکیل می دهد. آنها در سه ماهۀ سوم 1.8% رشد پیدا کردند پس از آنکه در سه ماهۀ دوم 2.5% رشد پیدا کردند. توجه داشته باشید که این نوع از کندی که مشاهده شده است به دلیل پایین ترین نرخ بیکاری در 14 سال است. در حال حاضر، پیش بینی می شود که رشد تولید ناخالص داخلی ایالات متحده در مجموع سال سال 2014 بین 2.5% تا 3% باشد.

رشد دیروز شاخص های سهام ایالات متحده تحت تاثیر گزارش های خوب درآمدی شرکت های Visa و MasterCard بود که به ترتیب با افزایش ارزش سهام 10.2 درصدی و 13درصدی مواجه بودند. در میان شرکت های موجود در فهرست شاخص S&P500 که گزارش های درآمدی شان را منتشر کردند 75.5% از آنها درآمدهای بیشتر از حد انتظار داشتند که بطور چشمگیری بالاتر از میانگین بلندمدت 63% است. دیروز تمام فعالان بازار به عملکرد قوی VISA و MasterCard واکنش نشان ندادند. گردش مالی بورس سهام ایالات متحده به 6.9 میلیارد دلار رسید که 12% پایین تر از میانگین ماه بود. متعاقباً شاخص های آتی سهام ایالات متحده در محدودۀ مثبت قوی به سر می برند. شاید سرمایه گذاران انتظار دارند که این شاخص ها به بالاترین سطوح تاریخی شان برسند. شاخص دلار برای سومین روز متوالی رشد پیدا کرد که تحت تاثیر دیدگاه نسبتاً خوش بینانۀ فدرال ریزرو نسبت به اقتصاد ایالات متحده و پایان دور سوم تزریق پول به اقتصاد بود. امروز در ساعت 12:30 CET در ایالات متحده آماری در ارتباط با درآمد فردی و مخارج برای ماه سپتامبر منتشر می شوند. شاخص مدیران خرید شیکاگو و شاخص ضریب اطمینان مصرف کننده متعلق به دانشگاه میشیگان به ترتیب در ساعات 13:45 و 13:55 CET منتشر می شوند. اعتقاد ما بر این است که تخمین ها بطور کلی منفی هستند. اما بعید است خوش بینی افزایش یافتۀ سرمایه گذاران موجب تصحیح قیمت ها شود.

شاخص Nikkei رشد قوی ای داشت و به بالاترین سطح طی هفت سال اخیر رسید و گردش مالی اش 75% بالاتر از میانگین ماهیانه بود. بانک مرکزی ژاپن بطور غیرمنتظره ای حجم سالیانۀ چاپ پول برای خرید اوراق قرضۀ دولتی را از رقم کنونی 60 تا 70 تریلیون ین به 80 تریلیون ین افزایش داد. به همین دلیل ارزش ین در برابر دلار کاهش پیدا کرد و به پایین ترین سطح از ژانویۀ 2008 تاکنون رسید. سرمایه گذاران اعتقاد دارند ضعف ین تاثیر مثبتی بر فعالیت صادرکنندگان ژاپنی و افزایش ارزش سهام شان دارد. عامل دیگری باعث رشد شاخص Nikkei شد این بود که صندوق سرمایه گذاری بازنشستگی دولتی اعلام کرد که سهم شرکت های ژاپنی در سبدش افزایش پیدا کرده و به 1.2 تریلیون دلار رسانده است.

بازارهای سهام اروپا همسو با روند جهانی رشد پیدا کردند. امروز صبح آمار مربوط به تورم و بیکاری در اتحادیۀ اروپا منطبق بر پیش بینی ها منتشر شدند. فعالان بازار فعالیت زیادی نشان ندادند و منتظر ماندند تا اطلاعاتی دربارۀ آیندۀ برنامۀ تسهیلی پولی ای که انتظار می رود بانک مرکزی اتحادیۀ اروپا اتخاذ کند به دست آورند.

افزایش ارزش دلار و رشد تاریخی شاخص های سهام ایالات متحده قیمت های طلا و نقره را به پایین کشیدند. کاهش هفتگی قیمت های طلا بیشترین میزان طی 16 ماه اخیر محسوب می شود. از نظر سرمایه گذاران فلزات گرانبها دارائی های تدافعی محسوب می شود و اگر سهام، اوراق قرضه و ارزها ارزان شوند، این فلزات گران می شوند. صندوق SPDR Gold Trust اعلام کرد که مشتریانش در حال فروش طلا هستند و میزان ذخایرش به 741.2 تن رسیده است که پایین ترین سطح طی شش سال اخیر محسوب می شود. عامل دیگر این بود که اتحادیۀ طلای چین اعلام کرد که مصرف طلا در چین در 9 ماه نخست سال 2014 در مقایسه با مدت زمان مشابه در سال 2013 با 21.4% کاهش به 754.8 تن رسیده است. تولید طلا در چین با 14.3% افزایش در دورۀ زمانی ژانویه تا سپتامبر به 351.8 تن رسید. توجه داشته باشید که اختلاف قیمت طلا فیزیکی در بورس طلای شانگهای با قرادادهای آتی طلا در کامکس -Comex- در روز پنجشنبه با کمتر از 1دلار کاهش به 2دلار رسید. از منظر تئوری، این نشان می دهد که تقاضا برای طلای فیزیکی در چین کاهش پیدا کرده است.