ادامۀ تقویت بازارهای جهانی - 7.11.2014

بازارهای جهانی در روز پنجشنبه به رشد ادامه دادند که تحت تاثیر آمار خوب اقتصادی ایالات متحده بود. تعداد مدعیان بیکاری و اشتغال غیرکشاورزی سه ماهۀ سوم بهتر از حد انتظار اعلام شدند.

شاخص های S&P 500و DJI بار دیگر به رکوردهای صعودی تاریخی رسیدند. حجم معامله در بورس سهام ایالات متحده به 6 میلیارد سهم رسید که 18% پایین تر از میانگین پنج روزه است. مشخصاً سرمایه گذاران به آن اندازه فعال نیستند چراکه آنها منتظر انتشار آمار رسمی مربوط به بازار کار ایالات متحده در امروز در ساعت 13:30 CET هستند. به اعتقاد ما، چشم انداز مثبت است. توجه داشته باشید که انتظار می رود "جانت یلن"، رئیس فدرال ریزرو ایالات متحده، امروز در ساعت 15:15 CET سخنرانی داشته باشد. این سخنرانی می تواند روی نرخ های مبادلاتی تاثیر بگذارد. شاخص دلار دیروز رشد پیدا کرد. شاخص دلار اساساً توسط سخنرانی ماریو دراقی، رئیس بانک مرکزی اتحادیۀ اروپا، تقویت شد و متعاقباً یورو ضعیف شد. وی گفت که احتمال افزایش چاپ پول تا رقم 3 تریلیون یورو وجود دارد مشروط به اینکه این رقم برای تقویت اقتصاد اتحادیۀ اروپا لازم باشد. خاطر نشان می سازیم که نشست بانک مرکزی اتحادیۀ اروپا در روز پنجشنبه برگزار شد. نرخ بهره در رقم 0.05% بدون تغییر ثابت باقی ماند.

سخنان ماریو دراقی بازارهای اروپا را به جلو حرکت دادند. شاخص Stoxx Europe 600 به بالاترین سطح طی 5 هفتۀ اخیر رسید. سرمایه گذاران بر این باور هستند که بخشی از نقدینگی اضافی بابت تزریق یورو می تواند بر بازار سهام تاثیر بگذارد. خبر خوب دیگر از سوی اروپا مربوط به خرده فروشی متعلق به Markit می شود. عملکرد خوب شاخص تجارت خارجی آلمان و همچنین آمار ضعیف در ارتباط با تولید صنعتی در آلمان در سپتامبر امروز صبح منتشر شدند. این ممکن است به بازارهای سهام اروپا کمک کند و یورو اندکی رشد پیدا کند. امروز هیچ آمار اقتصادی مهمی از سوی اروپا منتشر نخواهد شد.

شاخص Nikkei تمام هفته را در یک محدودۀ حرکتی باریک طی کرد. سرمایه گذاران منتظر تعدادی از آمار اقتصاد کلان هستند که نشان می دهند ادامۀ ضعف ین ژاپن می تواند به اقتصاد آن کشور کمک کند. توجه داشته باشید که بانک مرکزی ژاپن در اواخر اکتبر اعلام کرد که به منظور تقویت اقتصاد اقدام به چاپ 8 تا 12 تریلیون ین در هر ماه نماید. از منظر تکنیکی، چاپ پول برای خرید اوراق قرضۀ دولتی ژاپنی است و مانند دور سوم تزریق پول به اقتصاد در ایالات متحده می باشد. این احتمال وجود دارد که اگر آمار اقتصادی مثبت منتشر شوند، شاخص Nikkei رشد پیدا کند. متعاقباً شرکت سرمایه گذاری Nomura Securities در هفتۀ گذشته اقدام به خرید 831.7 میلیارد ین معادل 7.21 میلیارد دلار قراردادهای آتی در Nikkei و Topix نمود. این بیشترین حجم طی 10 سال اخیر محسوب می شود. کل مقدار معاملات خالص خرید روی شاخص سهام ژاپن که توسط سرمایه گذاران خارجی باز شدند به 1.37 تریلیون ین رسید که بالاترین سطح طی سال است.

گزارش هایی منتشر شدند مبنی بر اینکه این احتمال وجود دارد که تولید نفت در نشست اوپک در 27 نوامبر کاهش پیدا کند (500هزار بشکه در روز) که تحت تاثیر این گزارش ها، قیمت های جهانی نفت کاهش پیدا کردند. این اعتقاد پس از آن شکل گرفت که چشم انداز منتشر شده از سوی اوپک نشان داد که تقاضا برای نفت اوپک در سال 2017 طی 14 سال به پایین ترین سطح اش در رقم 28.2 میلیون بشکه در روز خواهد رسید. در حال حاضر، اوپک 30.97 میلیون بشکه در روز تولید دارد. اعتقاد ما بر این است که قیمت های نفت خام برنت می تواند به 90دلار در هر بشکه برگردد به شرط آنکه تولید 1 میلیون بشکه در روز کاهش پیدا کند. توجه داشته باشید که قیمت 90$ در ابتدای سال ، ترازی برای تولیدکنندگان و مصرف کنندگان نفت بود.

تحت تاثیر کاهش قیمت نفت و تحریم های اقتصادی اعمال شده علیه روسیه، کاهش ارزش شدیدی برای رویل روسیه رخ داد. به اعتقاد ما، این به حرکت همسو با قیمت های نفت برنت ادامه خواهد داد و از لحاظ نظری این می تواند برای توسعۀ استراتژی معاملاتی مورد استفاده قرار گیرد.

پس از آنکه سازمان غذا و کشاورزی سازمان ملل متحدد تخمین اش را برای برداشت جهانی گندم در 2014/2015 با 4.1 میلیون تصحیح به 722.6 میلیون تن رساند، قیمت گندم کاهش پیدا کرد. توجه داشته باشید که وزارت کشاورزی ایالات متحده تخمین اش را در ارتباط با برداشت غلات در روز دوشنبه منتشر خواهد کرد.