درهم آمیختگی بازارها در آستانۀ بیانیۀ فدرال ریزرو - 17.12.2014

پس از یکی از پرنوسان ترین روزهای کاری از اواسط اکتبر تاکنون، سهام ایالات متحده در روز سه شنبه به شدت سقوط داشتند. تحلیل گران به ترکیب نوسان در دلار، طلا و نفت اشاره می کنند که باعث شد قیمت در معاملات متلاطم نوسان پیدا کند. آمار ناامید کنندۀ شروع ساخت مسکن و شاخص مدیران خرید که روز سه شنبه منتشر شدند نتوانستند به روحیۀ سرمایه گذار کمک کنند. امروز در ساعت 14:30 CET آمار مربوط به شاخص بهای مصرف کننده در مقیاس سالیانه برای ماه نوامبر در ایالات متحده منتشر خواهند شد. تخمین های اولیه مثبت هستند. انتظار می رود که شاخص پایۀ بهای مصرف کننده که در آن بهای موادغذایی و انرژی محاسبه نمی شود بدون تغییر در رقم 1.8% ثابت بماند. انتظار می رود که شاخص بهای مصرف کننده در نوامبر 0.1% افت کند این در حالیست که این شاخص در اکتبر تغییری نداشت. انتظار داریم که پیش بینی مثبت برای شاخص بهای مصرف کننده باعث افزایش ارزش بیش از پیش دلار آمریکا در آستانۀ انتشار بیانیۀ کمیتۀ بازار آزاد فدرال ریزرو در ساعت 20:30 CET امروز شود. انتظار می رود که رشد اقتصادی در سال آیندۀ میلادی شدت پیدا کند و نرخ بیکاری کاهش پیدا نماید. به اعتقاد ما بیانیۀ فدرال ریزرو احتمالاً حامی افزایش نرخ بهره باشد و در آن از عبارت "زمان قابل توجه" استفاده نشود و به جای آن عبارتی قرار گیرد که کمتر تجویزی باشد و گفته شود که زمان اولین افزایش نرخ بهره در اواسط سال 2015 باشد.

سهام اروپا در روز سه شنبه رشد پیدا کردند که تحت تاثیر بهبود ارزش سهام بخش انرژی پس از افزایش قیمت نفت وست تگزاس اینترمدیت در اواخر ساعات کاری دیروز و همچنین تحت تاثیر این موضوع بود که روسیه مشخص کرد برنامه ای برای بکار گیری اقدامات کنترلی ارزی ندارد. بانک مرکزی روسیه در اواخر روز دوشنبه نرخ بهره را از 10.5% به 17% افزایش داد با این امید که از کاهش ارزش روبل جلوگیری کند. امروز در ساعت 10:30 CET شاخص میانگین درآمدها در انگلیس منتشر خواهد شد که انتظار می رود از رقم 1% در ماه قبلش به رقم 1.35 برسد. رشد شاخص درآمدها نشان می دهد که هزینه های کار در حال افزایش است که موجب افزایش تورم مصرف کننده خواهد شد. آمار دیگر، آمار مربوط به تعداد مدعیان بیکاری در انگلیس است که پیش بینی می شد اندکی کاهش داشته باشد. انتظار داریم که پیشرفت در آمار مربوط به اشتغال و درآمدها موجب تقویت ارزش بوند شود. سهام ژاپن در روز چهارشنبه رشد پیدا کردند که تحت تاثیر وجود امیدواری ها در ارتباط با رویکرد حامی کاهش نرخ بهرۀ فدرال ریزرو ایالات متحده است. ارزش دلار در برابر ین ژاپن کاهش پیدا کرد چراکه سرمایه گذاران تحت تاثیر روسیه و کاهش قیمت نفت به دنبال خرید ین به عنوان یک دارائی ایمن هستند.

قیمت نفت به کاهش ادامه می دهد. نفت وست تگزاس اینترمدیت برای تحویل در ماه ژانویه در معاملات الکترونیکی بورس نیویورک با 1.32 دلار افزایش به 54.61 دلار در هر بشکه رسید و در ساعت 2:58 بعد از ظهر به وقت سنگاپور در 55.44 دلار بود. قیمت این نفت در روز گذشته با 2 سنت افزایش به 55.93 دلار رسیده بود. مجموع حجم معاملات انجام شده 52%بالاتر از میانگین 100 روزه بود. طبق گفتۀ وزیر انرژی روسیه، الکساندر نوواک، تولید سال آیندۀ روسیه، بزرگ ترین تولید کنندۀ نفت خام در جهان، به رقم 10.6 میلیون بشکه در روز می رسد که نزدیک به میزان تولید در سال 2014 خواهد بود. اوپک اعلام کرده است که تا زمانیکه ایالات متحده تولیدش را کاهش ندهد، دست به کاهش تولید نخواهد زد. موسسۀ نفت ایالات متحده در واشنگتن گزارشی از میزان ذخایر نفتی ایالات متحده منتشر کرد که حاکی از 1.9 میلیون بشکه افزایش در هفتۀ قبل می باشد. ایران اعلام کرده است که از ژانویه 1.80 دلار در هر بشکه نسبت به قیمت محلی نفت به آسیا تخفیف خواهد داد که این بیشترین میزان تخفیف در حداقل 14 سال اخیر تاکنون است. تولیدکنندگان اصلی نفت مانند روسیه، اوپک و ایالات متحده تولید را بدون تغییر ادامه می دهند و قیمت نفت به کاهش ادامه خواهد داد مگر اینکه تقاضا برای نفت افزایش پیدا کند.

قیمت طلا دیروز در آستانۀ انتشار بیانیۀ نشست سیاستگذاری پولی فدرال ریزرو ایالات متحده 0.3% افزایش پیدا کرد. طلا پیش از اینکه با کاهش قیمت مواجه شود به دلیل سقوط قیمت نفت و سهام ایالات متحده 2.5% افزایش قیمت پیدا کرده بود. سرمایه گذاران نگران این شدند که روسیه همزمان با کاهش ارزش روبل اقدام به فروش ذخایر طلای خود نماید.