برگزاری نشست وزرای مالی اتحادیۀ اروپا و یونان در امروز - 20.2.2015

شاخص های S&P500 و Dow Jones در سهام ایالات متحده در روز پنجشنبه اندکی افت پیدا کردند در حالیکه شاخص Nasdaq برای هفتمین بار متوالی رشد داشت. شاخص های اقتصاد کلان در روز گذشته خنثی بودند و نوسان شاخص های سهام تحت تاثیر اخبار مربوط به گزارش های درآمدی شرکت های فعال در بورس بود که درآمد فصلی شان را منتشر کردند. ارزش سهام شرکت های نفتی همسو با کاهش قیمت نفت افت پیدا کرد. شبکۀ فروش Wal-Mart Stores تخمین اش را برای فروش کاهش و دستمزدها را افزایش داد، به همین ارزش سهام اش سقوط 3.2درصدی پیدا کرد. لازم به ذکر است که مجموع سود شرکت های موجود در فهرست S&P500 در سه ماهۀ چهارم 6.5% افزایش داشته است که از رقم رشد 4.2% که در اول ژانویه تخمین زده شد بیشتر است. حجم معاملات در بورس های سهام ایالات متحده به 6 میلیارد سهم رسید که 16% پایین تر میانگین ماهیانه است. امروز در ساعت 14:45 CET آمار مربوط به شاخص مدیران خرید متعلق به Markit منتشر خواهد شد.

شاخص های سهام اروپا دیروز رشد داشتند که به این دلیل بود که سرمایه گذاران منتظر برگزاری نشست وزرای مالی در امروز در ارتباط با مشکل یونان بودند. یورو بر خلاف شاخص های سهام افت پیدا کرد. فعالان بازار نظرشان بر این است که توسعۀ کمک مالی به یونان منجر به ضعف یورو خواهد شد. همانطوریکه در گزارش ماه دسامبرمان اشاره کردیم، ارزش سهام اروپا بطور قابل ملاحظه ای از سهم ایالات متحده پیشی گرفتند. شاخص FTSEurofirst 300 از ابتدای سال تاکنون رشدی 11درصدی پیدا کرده است در حالیکه شاخص S&P500 رشدی اندک معادل 1.9% داشته است. از نظر سرمایه گذاران سه ماهۀ چهارم بهترین فصل طی 3.5 سال اخیر و مجموع درآمد شرکت های اروپایی 19.5% افزایش پیدا خواهد کرد. به اعقاد ما درآمد شرکت ها می تواند تاثیر زیادی روی شاخص ها داشته باشد. گزارش ها حاکی از آن هستند که رشد اخیر قیمت ها باثبات است. شاخص Stoxx 600 در اروپا در نسبت P/E(سود/درآمد) 15.6 معامله شد که بالاترین سطح طی 10 سال اخیر است. امروز شاخص های مدیران خرید در منطقۀ یورو، آلمان و فرانسه در ساعات 8:00 و 9:00 CET توسط Markit منتشر خواهند شد. تخمین اولیه در این ارتباط مثبت است.

شاخص Nikkei در ژاپن برای چهارمین روز متوالی رشد پیدا کرد و امروز به بالاترین سطح طی 15 سال اخیر رسید که تحت تاثیر انتظار آمار اقتصادی مثبت بود. آماری که نشان دادند کسری تراز تجاری کاهش و شاخص پیشرو رشد داشته اند. تعداد بیشتری از سرمایه گذاران به این باور می رسند که اقتصاد ژاپن در حال خروج از رکود است.

قیمت های آتی پنبه کاهش پیدا کرد و این زمانی رخ داد که کمیسیون اصلاح و توسعۀ ملی چین اعلام کرد که شکل گیری ذخایر دولتی تکمیل شده اند. توجه داشته باشید که تولیدکنندۀ چینی پنبه،Xinjiang Production & Construction Corps، اعلام کرد که قصد دارد قیمت پنبه را در سطحی که کمتر از 500 یوآن معادل 80$ نباشد حفظ کند. این یک معیار اساسی برای حمایت از تولیدکنندگان چینی است. طبق گزارش وزارت کشاورزی ایالات متحده، چین در این فصل 7.7 میلیون تن پنبه مصرف و 6.2 تا 6.5 میلیون تن پنبه تولید می کند و باقی مانده را وارد خواهد کرد. از این موضوع صرف نظر نمی کنیم که حرکت اصلاحی رشد قیمت ها می تواند افزایش پیدا کند.

وزارت کشاورزی ایالات متحده گزارش هفتگی اش را منتشر کرد که طی آن پیش بینی کرد که زمین زیر کشت برای سویا، گندم، ذرت و پنبه در فصل 2015/2016 کاهش پیدا می کند. زمین های زیر کشت به دلیل کاهش قیمت ها در مجموع 3.3 میلیون متر مکعب کاهش خواهند یافت. لازم به ذکر است که مصر از واردات گندم از ایالات متحده به ارزش 100 میلیون دلار انصراف داد که به دلیل قیمت بالای آن بود. این امر تاثیری منفی بر قیمت های آتی گندم گذاشت.

پس از آنکه ادارۀ اطلاعات انرژی (EAI) اعلام کرد که ذخایر نفت خام ایالات متحده در هفتۀ قبل 77 میلیون بشکه افزایش داشته و به رکورد تاریخی 425.6 میلیون بشکه رسیده است، قیمت نفت کاهش پیدا کرد. ضمن اینکه تعداد چاه های نفتی به پایین ترین سطح شان از ماه اوت سال 2011 تاکنون رسید. هرچند از افزایش دیگر در قیمت های نفت صرف نظر نمی کنیم. اول اینکه، اعتصاب کارگران بخش نفتی یک روز دیگر به پایان می رسد. دوم اینکه حکومت جدید لیبی قصد دارد چندین چاه نفتی را فعال کند و عرضۀ نفت با بازار جهانی را افزایش دهد. یادآور می شویم که 11 پالایشگاه ایالات متحده که همینک در اعتصاب به سر می برند 13% از مصرف نفت کشور را تامین می کنند و دقیقاً به همین دلیل است که میزان ذخایر نفت آن کشور رو به افزایش است.