افت بازارها در پی افزایش کسب سود سرمایه گذاران - 1.4.2015

از آنجائیکه تقویت ارزش دلار در حال لطمه زدن به درآمدهای حاصل از صادرات شرکت های آمریکایی است و سرمایه گذاران نگران هستند که درآمدهای شرکت ها در سه ماهۀ نخست سال میلادی کمتر از حد انتظار شود، بازارهای سهام ایالات متحده در روز دوشنبه عقب نشینی پیدا کردند. شاخص Dow Jones Industrial Average با 1.1% سقوط بسته شد و برای مجموع فصل نزدیک به 0.3% ریزش پیدا کرد و به سه فصل رشد پایان داد. شاخص S&P500 سقوطی 0.9درصدی پیدا کرد اما رکورد رشد فصلی 0.4% را به ثبت رساند که تعداد فصل های در حال رشدش را به رقم 9 افزایش داد. شاخص دلار ICE که معیاری است برای سنجش ارزش دلار در برابر سبدی متشکل از شش ارز اصلی با 0.5% رشد به 98.435 واحد رسید. گزارش های اقتصادی امروز، سه شنبه، حاکی از آن هستند که ضریب اطمینان مصرف کننده از رقم 98.8 در فوریه به رقم 101.3 در مارس افزایش پیدا کرده است. این افزایش بازتاب دهندۀ پیشرفت در شرایط بازار کار است چراکه تعداد مدعیان بیکاری طی دو هفتۀ اخیر به روند 300هزار نفر بازگشته است. شاخص مدیران خرید شیکاگو از رقم 45.8 در فوریه به رقم 46.3 در مارس افزایش پیدا کرد که کمتر از حد انتظار بود و نشان می دهد در فعالیت کسب و کار برای دومین ماه متوالی رکود ایجاد شده است. قیمت های مسکن در ایالات متحده در ژانویه اندکی رشد پیدا کردند بطوریکه شاخص ترکیبی بهای مسکن برای 20 شهر متعلق به S&P/Case-Shiller از 4.44% به 4.56% افزایش یافت. امروز آمار مربوط به درخواست های وام مسکن در ساعت 12:00 CET در ایالات متحده منتشر می شود. آمار مربوط به تغییر اشتغال بخش غیرکشاورزی متعلق به ADP امروز در ساعت 13:15 CET منتشر خواهد شد. تخمین اولیه برای دلار مثبت است. شاخص نهایی مدیران خرید بخش تولید برای ماه مارس در ساعت 14:45 CET منتشر خواهد شد. تخمین اولیه خنثی است. شاخص مدیران خرید بخش تولید متعلق به ISM برای ماه مارس در ساعت 16:00 CET منتشر خواهد شد. تخمین اولیه منفی است.

سهام اروپا در روز سه شنبه با ریزش بسته شدند چراکه سرمایه گذاران اقدام به ذخیرسازی سود پس از رشد در بهترین فصل طی سال های گذشته به دلیل آغاز برنامۀ خرید اوراق قرضه توسط بانک مرکزی اتحادیۀ اروپا کردند. شاخص DAX در سه ماه اخیر 22% رشد پیدا کرد که از زمان ایجادش در سال 1988 تاکنون بهترین فصل نخست سال را پشت سر گذاشت. کاهش ارزش یورو باعث افزایش رقابت پذیری صادرات منطقۀ یورو به بازارهای غیراروپایی شد و افزایش نقدینگی، بازارهای سهام را رشد داد، سهام در منطقۀ یورو در مجموع 18% رشد پیدا کرد. ارزش یورو در برابر دلار کاهش پیدا کرد. سرمایه گذاران سود در سهام خودروسازان را ذخیره کردند بطوریکه ارزش سهام BMW سقوطی 1.3درصدی و ارزش سهام Renault (رنو) سقوطی 1.5درصدی پیدا کرد. شاخص Stoxx Europe 600 افتی 0.6درصدی پیدا کرد و شاخص DAX 30 index در آلمان و CAC 40 در فراسه با 1% سقوط بسته شدند. انتظار نمی رود که امروز آمار اقتصادی مهمی در منطقۀ یورو منتشر شوند.

شاخص NIkkei امروز افت پیدا کرد چراکه سرمایه گذاران پس از انتشار گزارش ضعیف تر از حد انتظار مربوط به ضریب اطمینان کسب و کار تانکان اقدام به کسب سود کردند. تحقیق تانکان نشان داد که تولیدکنندگان بزرگ قصد دارند در طی ماه های آینده از مخارج عمده شان بکاهند چراکه نگران ضعف تقاضای داخلی و جهانی هستند. بدتر شدن ضریب اطمینان کسب و کار، کندی در اقتصادی و قیمت ها، احتمال اینکه بانک مرکزی ژاپن در بازنگری نرخ بهره در 30 آوریل، اقدامات تسهیلی بیشتری برای تحریک اقتصاد انجام دهد را افزایش داد.

قیمت های نفت در روز سه شنبه کاهش پیدا کردند چراکه مذکرات هسته ای ایران ادامه دارد. سرمایه گذاران از این هراس دارند که برداشته شدن تحریم های ایران به این کشور اجازه دهد که صادراتش را افزایش دهد چراکه این کشور هم اکنون حدود 2.8 میلیون بشکه در روز تولید می کند اما اجازه دارد حدود 1 میلیون بشکه در روز صادر کند.

قیمت های طلا در روز سه شنبه برای سومین روز متوالی کاهش پیدا کردند و دومین ماه متوالی کاهش را رقم زدند چراکه دلار بیش از پیش تقویت شد.

قیمت های ذرت در روز سه شنبه 4.6% کاهش پیدا کرد چراکه وزارت کشاورزی ایالات متحده گزارش داد که عرضۀ ذرت این کشور تا اول مارس به 7.745 میلیارد بوشل رسیده است که بیشتر از حد انتظار می باشد و کشاورزان زمین زیر کشت شان را بیشتر از حد انتظار افزایش داده اند. قیمت های گندم نیز کاهش پیدا کردند چراکه تخمین زده می شود که میزان کشت کمتر از حد انتظار کاهش پیدا کند.