هشدارهای بانک مرکزی ایالات متحده و صندوق بین المللی پول بازارها را به لرزه انداختند - قیمت طلا بالا رفت و نفت همچنان در حال سقوط است - 20.10.2025

شاخص زنده دلار آمریکا همچنان در کانون توجه قرار دارد و ضعف اخیرش باعث افزایش ارزش دارایی های ایمن مانند طلا شده است. چشم انداز کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو ایالات متحده و نگرانی های ادامه دار درباره تعطیلی دولت ایالات متحده از عوامل اصلی تاثیرگذار هستند.

• EURUSD: در حوالی سطح 1.166 معامله می شود. آمار اقتصادی مربوط به منطقه یورو، شاخص های اولیه مدیران خرید و ضریب اعتماد مصرف کننده هفته آینده زیر نظر خواهند بود، اما این جفت ارز عمدتاً تحت تاثیر تحولات دلار آمریکا و چشم انداز سیاست پولی فدرال رزرو ایالات متحده قرار دارد.
• GBPUSD: نوسانات بازار تحت تاثیر روند کلی دلار آمریکا و شاخص تورم آینده بریتانیا هستند.
• USDJPY: طبق گفته وزیر خزانه داری ایالات متحده، ثبات ین ژاپن وابسته به حفظ سیاست پولی فعلی توسط بانک مرکزی ژاپن است. ین ژاپن پیش تر در پی انتظار برای محرک مالی پس از مذاکرات سیاسی در ژاپن با افت شدید مواجه شد. این جفت ارز به اختلاف سیاست های نرخ بهره میان ایالات متحده و ژاپن بسیار حساس است.
• AUDUSD: حرکت این جفت ارز معمولاً به احساسات جهانی نسبت به ریسک و قیمت کالاها وابسته است، به ویژه به آمار اقتصادی چین (قرار است گزارش تولید ناخالص داخلی فصل سوم به زودی منتشر شود).

شاخص های ایالات متحده هفته را با رشد به پایان رساندند، در حالیکه بازارهای آسیا و اروپا به طور کلی با افت مواجه شدند که نشان دهنده تفاوت در احساسات بازار و عوامل محلی است.

شاخص داوجونز، شاخص نزدک، شاخص S&P 500: بازارهای ایالات متحده (شاخص صنعتی داوجونز، شاخص ترکیبی نزدک و شاخص S&P 500) با رشد بسته شدند و همچنان مقاومت شان را حفظ کردند که عمدتاً ناشی از رونق شرکت های مرتبط با هوش مصنوعی است. با این حال، صندوق بین المللی پول هشدار داده که به دلیل تمرکز بیش از حد در شاخص S&P 500، احتمال «اصلاح ناگهانی و شدید» وجود دارد.

شاخص نیکی: شاخص ژاپن پس از رشد اخیر با افت بسته شد. ثبات ین ژاپن و جهت گیری جدید سیاسی و اقتصادی کشور از عوامل کلیدی تاثیرگذار هستند.

شاخص هنگ سنگ: این شاخص با کاهش بسته شد که بازتابی از عدم قطعیت جهانی و نگرانی های ادامه دار سرمایه گذاران درباره اقتصاد چین است.

شاخص سهام استرالیا (ASX200): این شاخص با افت بسته شد و انتظار می رود انتشار شاخص اولیه مدیران خرید در هفته بعد مسیر آینده را مشخص کند.

قیمت نفت خام برنت و نفت خام وست تگزاس اینترمدیت کاهش دارند و برای سومین هفته متوالی کاهش داشته اند. دلیل این افت، نگرانی درباره عرضه بیش از حد و سیگنال های متناقض در مورد تقاضا است.

نگرانی درباره عرضه: آژانس بین المللی انرژی پیش بینی کرده که در سال 2026 مازاد جهانی نفت خام بیشتر خواهد شد. ذخایر نفت خام ایالات متحده به شدت افزایش یافته و تولید نفت این کشور به رکورد جدیدی رسیده است.

تنش های سیاسی: خبر احتمال گفت و گو میان ترامپ و پوتین درباره جنگ اوکراین و بحث درباره این که آیا هند واردات نفت روسیه را متوقف می کند یا نه، باعث نوسان در بازار شده است. قراردادهای آتی نفت برنت نزدیک به پایین ترین سطح طی پنج ماه اخیر، یعنی پایین تر از 61.3 دلار برای هر بشکه بسته شده اند.

بازارهای رمزارز با عقب نشینی مواجه شده اند: رمزارزهای اصلی سیگنال های متفاوتی نشان داده اند و قیمت ها پس از یک دوره پرنوسان در حال تثبیت هستند.

• بیت کوین در حوالی سطح 107,000 دلار معامله شده است.
• اتریوم برای حفظ موقعیت بالاتر از سطح 4000 دلار با مشکل مواجه بوده است.

بنیانگذار هوبی، لی لین، قصد دارد یک تجمیع کننده اتریوم به ارزش 1 میلیارد دلار راه اندازی کند که نشان دهنده علاقه نهادهای سرمایه گذاری است. در همین حال، برخی تحلیلگران همچنان خوش بین هستند و با اشاره به کاهش عرضه و افزایش تقاضای نهادی، پیش بینی می کنند که احتمال حرکت به سمت سطح 10,000 دلار وجود دارد. با این حال، هر دو رمزارز بیت کوین و اتریوم از رشد برخی آلت کوین ها عقب مانده اند.