آیا طلا بالای 3300 دلار باقی می ماند؟ سطوح کلیدی قابل توجه

قیمت طلا در معاملات آسیایی روز چهارشنبه پس از افت شدید در اوایل هفته، دوباره افزایش یافت. این افت کوتاه مدت پس از اعلام آتش بس موقت میان ایران و اسرائیل از سوی رئیس جمهور آمریکا، دونالد ترامپ، رخ داد. اگرچه این آتش بس در ابتدا تقاضا برای دارایی های ایمن مانند طلا را کاهش داد، اما تردیدها درباره پایداری آن باعث باقی ماندن نگرانی ها در بازار شد.

تنها چند ساعت پس از توافق، ترامپ هر دو طرف را به عدم پایبندی به تعهداتشان متهم کرد و ثبات آتش بس را زیر سؤال برد. گزارش های رسانه ای نیز نشان دادند که حملات اخیر آمریکا تنها برنامه هسته ای ایران را برای چند ماه به تأخیر انداخته اند و برنامه هسته ای ایران را به طور کامل از بین نبرده اند.

با وجود این، آتش بس باعث شد قیمت طلا به پایین ترین سطح دو هفته اخیر، حدود 3295 دلار، سقوط کند، اما قیمت ها به سرعت بازگشتند.

ضعف دلار از بازگشت قیمت طلا حمایت می کند

یکی از عوامل اصلی بازگشت قیمت طلا، تضعیف دلار آمریکا است. در معاملات آسیایی، شاخص دلار 0.1 درصد کاهش یافت و به پایین ترین سطح طی یک هفته اخیر نزدیک شد. این افت پس از انتشار شاخص ضعیف ضریب اعتماد مصرف کننده در ایالات متحده و سیگنال های انبساطی از سوی فدرال رزرو رخ داد.

در همین حال، ین ژاپن تقویت شد. نرخ USD/JPY کاهش یافت، زیرا یکی از اعضای هیئت مدیره بانک مرکزی ژاپن، نائوکی تامورا، اظهاراتی انقباضی مطرح کرد و شاخص قیمت تولیدکننده خدمات ژاپن بالاتر از حد انتظار منتشر شد. دلار ضعیف تر معمولاً از طلا حمایت می کند، زیرا قیمت آن را برای خریداران با ارزهای دیگر کاهش می دهد.

پاول در مورد نرخ بهره همچنان محتاط است

بازارها همچنان در حال واکنش به اظهارات اخیر جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، هستند. پاول در شهادت خود اعلام کرد که فدرال رزرو قصد دارد در مورد کاهش نرخ بهره محتاطانه عمل کند و منتظر بماند تا تأثیر تعرفه های تجاری بر تورم مشخص شود. لحن او گرایش انقباضی داشت، اما تصویر کلی همچنان مبهم است.

ضریب اعتماد مصرف کننده در ایالات متحده به طور غیرمنتظره ای در ماه ژوئن کاهش یافت که نشان دهنده افزایش عدم اطمینان اقتصادی است. در همین حال، برخی از مقامات فدرال رزرو مانند رئیس شعبه کلیولند، هامک، نیز نشانه ای از فوریت برای کاهش نرخ بهره ارائه نکردند و بازارها را در وضعیت انتظار نگه داشتند.

تحلیل تکنیکی طلا: سطوح کلیدی قابل توجه

حفظ سطح 3,325 دلار در میانگین متحرک ساده 200 روزه (200- SMA)

طلا همینک در نزدیکی خط میانگین متحرک ساده 200 روزه در سطح 3,325 دلار نوسان دارد. این سطح در جلسات اخیر به عنوان یک حمایت قوی عمل کرده است. بسته شدن روزانه زیر این سطح می تواند راه را برای افت های بیشتر باز کند.

• حمایت بعدی: $3,297
• منطقه حمایتی: $3,238 - 3,250

سطوح مقاومت در مسیر رشد قیمت

برای بازگشت به روند صعودی، خریداران نیاز به بسته شدن قیمت بالای میانگین متحرک 21 روزه در سطح 3,352 دلار دارند.

• مقاومت بعدی: $3,377
• هدف گریز: $3,400

چشم انداز بازار طلا

با وجود فشارهای قیمتی کوتاه‌ مدت ناشی از کاهش تنش‌ ها در خاورمیانه، تحلیلگران معتقدند عوامل بنیادی بلندمدت طلا همچنان به قوت خود باقی هستند. افت اخیر قیمت طلا واکنشی بیش از حد تلقی می‌ شود و شرایط کلی بازار همچنان از طلا حمایت می ‌کند.

قیمت طلا از ابتدای سال تاکنون حدود 26.5 درصد رشد داشته است؛ عمدتاً به دلیل خریدهای بانک ‌های مرکزی، عدم قطعیت در مورد تعرفه ‌ها و تغییر انتظارات نسبت به نرخ بهره. با این حال، در هفته ‌های اخیر، حرکت صعودی متوقف شده زیرا بازارها در انتظار جهت ‌گیری از آمار کلان اقتصادی و تحولات ژئوپلیتیکی هستند.

جمع بندی بازار طلا

قیمت طلا با وجود کاهش نگرانی های ژئوپلیتیکی، همچنان از سطوح حمایتی کلیدی دفاع کرده است. ضعف دلار و تداوم تردید ها درباره آتش بس ایران و اسرائیل همچنان از طلا حمایت می کنند. با این حال، اگر خریداران به زودی سطح میانگین متحرک 21 روزه را پس نگیرند، خطر افت قیمت تا سطوح 3297 و 3250 دلار باقی خواهد ماند. تمرکز بازار اکنون بر آمار آینده مسکن ایالات متحده، گزارش های تولید ناخالص داخلی و دور بعدی جلسه استماع پاول است.