کاهش رشد اقتصادی ایالات متحده توجه ‌ها را به شاخص بهای مصرف کننده و EURUSD معطوف کرده است

داده های ضعیف شاخص مدیران خرید، بازار کار در حال تضعیف، و جنجال های سیاسی، اهمیت گزارش تورم ماه اکتبر را افزایش داده اند. تعطیلی دولت ایالات متحده بخش هایی از هزینه های فدرال را متوقف کرده و مسائل جدیدی را در بازارها ایجاد کرده است، درست زمانی که سرمایه گذاران برای انتشار شاخص پایه بهای مصرف کننده در تاریخ 15 اکتبر آماده می شوند. جفت ارز EURUSD در نزدیکی 1.174 باقی مانده و بین اقتصاد کند ایالات متحده و ثبات محتاطانه اروپا در نوسان است.

داده های اخیر نشان دهنده ضعف در حرکت اقتصاد ایالات متحده هستند؛ شاخص های مدیران خرید بخش تولید و بخش خدمات متعلق به ISM به سمت کاهش حرکت کرده اند، در حالیکه تعداد مدعیان بیکاری همچنان در حال افزایش است که نشان دهنده بازار کار ضعیف تر می باشد. بازدهی اوراق خزانه داری در نزدیکی 4.1% باقی مانده و معامله گران به طور فزاینده ای در مورد توانایی فدرال رزرو برای حفظ سیاست «نرخ بالا برای مدت طولانی تر» تردید دارند.

در همین حال، بانک مرکزی اتحادیه اروپا سیاستش را ثابت نگه داشته و تأکید کرده که تورم در حال بازگشت به سمت نرخ هدف گذاری شده است. با توجه به اینکه انتظار نمی رود در آینده نزدیک کاهش نرخ بهره در منطقه یورو رخ دهد، مسیر کوتاه مدت جفت ارز EURUSD تا حد زیادی به آمار اقتصادی ایالات متحده و تحولات سیاسی بستگی خواهد داشت.

انتشار شاخص بهای مصرف کننده در هفته آینده اهمیت زیادی پیدا کرده است. اگر عدد اعلام شده بالاتر از حد انتظار باشد، احتمال ادامه سیاست انقباضی فدرال رزرو افزایش می یابد و ممکن است جفت ارز EURUSD به زیر سطح 1.165 سقوط کند. در مقابل، اگر عدد کمتر از رقم پیش بینی باشد، انتظار برای کاهش زودهنگام نرخ بهره تقویت می شود و این جفت ارز می تواند دوباره به سمت 1.19 یا حتی 1.20 حرکت کند.

تا آن زمان، باید انتظار نوسانات کوتاه مدت ناشی از تیترهای خبری مربوط به بودجه دولت و تغییرات بازدهی اوراق قرضه را داشته باشید. ترکیب داده های ضعیف ایالات متحده و بی ثباتی سیاسی باعث شده جفت ارز EURUSD یکی از حساس ترین جفت ارزها در آستانه نیمه اکتبر باشد.

تحلیل تکنیکی بلندمدت EURUSD، اکتبر 2025

تا تاریخ 5 اکتبر 2025، جفت ارز EURUSD در نزدیکی سطح 1.174 معامله می شود که دوره ای از تثبیت پس از یک رشد قابل توجه در اوایل سال است. در اینجا عواملی وجود دارند که به شدت بر حرکت قیمت تأثیر می گذارند:

• سیاست پولی فدرال رزرو ایالات متحده: کاهش اخیر نرخ بهره باعث ایجاد تمایل نزولی برای دلار آمریکا شده است. رویکرد محتاطانه فدرال رزرو، همراه با نگرانی ها درباره کسری بودجه و بی ثباتی سیاسی، منجر به افت ارزش دلار شده که تا کنون حدود 10% در سال کاهش یافته است.
• ثبات اقتصادی منطقه یورو: بانک مرکزی اتحادیه اروپا (ECB) سیاستش را ثابت نگه داشته و با نزدیک شدن تورم به سطح هدف و نبود برنامه فوری برای کاهش نرخ بهره، این ثبات به حمایت از یورو کمک کرده است.
• تعطیلی دولت ایالات متحده: تعطیلی جزئی دولت که همچنان ادامه دارد، چشم انداز اقتصادی ایالات متحده را با ابهام مواجه کرده و فشار بیشتری بر دلار وارد کرده است.

اندیکاتورها تکنیکی و الگوهای نموداری EURUSD

سطوح مقاومت: جفت ارز EURUSD با مقاومت قابل توجهی در سطح 1.1917 روبروست، و سطح روانی مهمی در 1.2000 قرار دارد. عبور پایدار از این سطوح می تواند نشانه ای از ادامه روند صعودی باشد.

سطوح حمایت: در سمت نزولی، حمایت در نزدیکی 1.1644 مشاهده می شود، و سطح بحرانی در 1.1390 قرار دارد. شکست سطح 1.1390 می تواند نشان دهنده احتمال بازگشت روند صعودی فعلی باشد.

میانگین های متحرک: میانگین متحرک نمایی 55 روزه (EMA) اکنون در سطح 1.1670 قرار دارد و به عنوان سطح حمایتی پویا عمل می کند. حرکت پایدار به زیر این سطح می تواند نشانه ای از تضعیف شتاب حرکتی صعودی باشد.

واگرایی MACD: شاخص MACD روزانه واگرایی نزولی را نشان می دهد که حاکی از کاهش قدرت حرکت صعودی است.

انتظار می رود جفت ارز EURUSD در کوتاه مدت در محدوده 1.1644 تا 1.1917 نوسان کند. عبور از سطح 1.1917 می تواند منجر به آزمایش سطح 1.2000 شود، در حالیکه افت به زیر 1.1644 ممکن است مسیر حرکت به سمت 1.1390 را باز کند.

تحلیلگران پیش بینی می کنند که یورو به تدریج در برابر دلار تقویت شود و پیش بینی ها نشان می دهند که تا پایان سال 2025 ممکن است به حدود 1.19 برسد.

اگر به آینده دورتر نگاه کنیم، برخی پیش بینی ها نشان می دهند که جفت ارز EURUSD تا مارس 2026 می تواند به سطح 1.22 برسد، که ناشی از تداوم تعدیل اقتصادی ایالات متحده و ثبات سیاستی بانک مرکزی اتحادیه اروپا است.

جمع بندی

جفت ارز EURUSD در حال حاضر در مرحله تثبیت قرار دارد و بین شتاب حرکتی صعودی و مقاومت تکنیکی در تعادل است. باید سطوح کلیدی 1.1644، 1.1917 و 1.2000 را برای سیگنال های گریز قیمت یا بازگشت زیر نظر داشته باشید. همچنین پیگیری آمار اقتصادی ایالات متحده، تصمیمات سیاستی فدرال رزرو، و اخبار ژئوپلیتیکی برای درک روند بلندمدت EURUSD بسیار مهم خواهد بود.